在已公布的上市銀行年報中，“中間業(yè)務(wù)”一項普遍出現(xiàn)“發(fā)展迅速”“快速增長”“增長強勁”之類的表述。由于利差承壓，加大中間業(yè)務(wù)收入已成為各家銀行提升收入的強有力武器。

“隨著我國直接融資比例的提高和利率市場化改革的深化，‘金融脫媒’和存貸利差收窄是大勢所趨，商業(yè)銀行面臨利息收入下降的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)、提高非利息收入是銀行的必然選擇，具有戰(zhàn)略意義。”新網(wǎng)銀行首席研究員董希淼對《證券日報》記者表示，但銀行應(yīng)逐步調(diào)整中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，將發(fā)展重點從賬戶管理、支付結(jié)算等傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)向高附加值業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移。”

3家國有銀行

中間業(yè)務(wù)收入兩位數(shù)增長

年報數(shù)據(jù)顯示，截至2018年年底，六大行手續(xù)費及傭金凈收入增幅超過兩位數(shù)的只有郵儲銀行一家。到了2019年年末，又有2家銀行跨過兩位數(shù)關(guān)口。

已公布2019年年報的6家上市銀行中，建行、農(nóng)行、郵儲銀行的手續(xù)費及傭金凈收入增幅分別為11.58%、11.2%、18.73%。其中，建行上升7.13個百分點，增幅最大。郵儲銀行上升5.05個百分點，農(nóng)行上升4個百分點。

其他國有大行的手續(xù)費及傭金凈收入增幅雖然在兩位數(shù)以下，但漲幅也比較可觀。年報顯示，2019年工商銀行手續(xù)費及傭金實現(xiàn)凈收入1556億元，同比增長7.1%，增幅較2018年同期提升3個百分點。交行實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入436.25億元，同比增長5.79%，增幅較2018年同期提升4.1個百分點。

中行的2018年手續(xù)費及傭金凈收入是同比減少的，但到2019年增速轉(zhuǎn)正。年報數(shù)據(jù)顯示，中行2018年實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入872.08億元，同比減少14.83億元，下降1.67%。2019年，中行的手續(xù)費及傭金凈收入為896.12億元，同比增長2.76%。

《證券日報》記者梳理后發(fā)現(xiàn)，上述國有大行的手續(xù)費及傭金凈收入增幅出現(xiàn)大幅上升，主要源于電子銀行業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)。建行年報顯示，2019年該行電子銀行業(yè)務(wù)收入256.66億元，增幅38.10%，主要得益于網(wǎng)絡(luò)支付交易額較快提升。農(nóng)行年報則顯示，電子銀行業(yè)務(wù)收入較2018年增長28.4%，主要源于電子商務(wù)業(yè)務(wù)收入的增加。

中國民生銀行首席研究員溫彬?qū)Α蹲C券日報》記者表示，無論是國有大行、股份制銀行還是中小銀行，都比較看重中間業(yè)務(wù)的增長，因為有助于節(jié)約銀行資本，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。所以，中間業(yè)務(wù)占比提高是銀行業(yè)務(wù)以及收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重要標(biāo)志。無論從對公領(lǐng)域(例如投資銀行、金融市場交易以及托管)，還是在零售業(yè)務(wù)方面(例如財富管理、信用卡等)，未來都有很大發(fā)展空間和潛力。

多家中小銀行

中間業(yè)務(wù)收入增速超30%

盡管國有大行的中間業(yè)務(wù)收入增速很快，但仍比很多股份行略遜一籌。

數(shù)據(jù)顯示，中信銀行2019年實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入463.84億元，比2018年增加93.76億元，增速25.34%，成為目前已披露上市銀行的“增長王”。

此外，還有多家已公布年報的城商行也表現(xiàn)不俗，無錫銀行、青島銀行、江陰銀行的中間業(yè)務(wù)增幅均超過30%。其中，理財業(yè)務(wù)和銀行卡業(yè)務(wù)基本占據(jù)中間業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)榜的前兩位。

業(yè)內(nèi)人士指出，近年來，中小銀行不斷強化財富管理，推動理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，理財產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模不斷擴大，銀行理財業(yè)務(wù)迎來了收獲期，理財產(chǎn)品手續(xù)費收入開始快速增長。其中表現(xiàn)最亮眼的是青島銀行，年報顯示，該行2019年實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入12.17億元，比2018年增加3.51億元，增幅40.56%，主要得益于理財、代理、銀行卡等業(yè)務(wù)發(fā)展較快。其中，該行理財手續(xù)費同比增長42.81%，托管及銀行卡手續(xù)費同比增長277.51%。

銀行業(yè)內(nèi)人士指出，“有的銀行中間業(yè)務(wù)收入增速快，是因為基數(shù)較低的緣故。上市銀行中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型快慢，關(guān)鍵要考量中間業(yè)務(wù)對其營業(yè)收入的貢獻(xiàn)率。”無論從中間業(yè)務(wù)收入增速還是占營業(yè)收入比重來看，股份制銀行一直保持領(lǐng)先地位。《證券日報》記者梳理后發(fā)現(xiàn)，招商銀行、平安銀行、中信銀行的中間業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入比例分別為27%、26.6%、24.7%，在已公布年報的上市銀行中位列占比前三甲。

各家銀行越來越重視中間業(yè)務(wù)收入。但董希淼認(rèn)為，不應(yīng)過分重視中間業(yè)務(wù)收入占營收比例，而應(yīng)關(guān)注中間業(yè)務(wù)收入對服務(wù)實體經(jīng)濟的作用，應(yīng)將占比提升作為衡量收入結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的核心指標(biāo)。對監(jiān)管層而言，應(yīng)有序推進綜合經(jīng)營，鼓勵銀行良性創(chuàng)新，通過豐富的產(chǎn)品和服務(wù)供給更好地服務(wù)實體經(jīng)濟，并獲得多元化收入。本報記者 彭 妍