生于互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展之際，自首家開(kāi)業(yè)至今，民營(yíng)銀行經(jīng)歷了六年的市場(chǎng)考驗(yàn)與發(fā)展，小舸競(jìng)速涌入數(shù)字化轉(zhuǎn)型洪流，“觸網(wǎng)”一詞見(jiàn)證了一眾民營(yíng)銀行崛起。近年來(lái)，部分民營(yíng)銀行高舉互聯(lián)網(wǎng)攬儲(chǔ)大旗實(shí)現(xiàn)存款業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張，然而另一面，部分銀行互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款占比過(guò)高致使其負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡，跨區(qū)域吸收存款以及流動(dòng)性管理隱患凸顯。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款的新一輪監(jiān)管風(fēng)暴正在醞釀，民營(yíng)銀行攬存之路如何走也成為目前需要重點(diǎn)思考的課題。

發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)存款

近兩年來(lái)，借互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)推出存款產(chǎn)品，已成為部分民營(yíng)銀行吸收存款、緩解流動(dòng)性壓力的主要手段。11月17日，北京商報(bào)記者查詢多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)發(fā)現(xiàn)，其推薦的銀行存款多為中小銀行產(chǎn)品，而這其中，民營(yíng)銀行的產(chǎn)品更是占據(jù)“C位”，被主要推薦。

以京東金融上推薦的銀行存款產(chǎn)品為例，全國(guó)19家民營(yíng)銀行中，10家有產(chǎn)品在該平臺(tái)銷售，1家產(chǎn)品售罄，4家顯示產(chǎn)品在路上。剩余4家未“登陸”該平臺(tái)“櫥窗”的銀行中，3家為自有流量豐富的互聯(lián)網(wǎng)銀行(網(wǎng)商銀行、微眾銀行、蘇寧銀行)。

從收益情況來(lái)看，該平臺(tái)顯示的民營(yíng)銀行產(chǎn)品普遍具有存款利率高、購(gòu)買門檻低的特征，5年期儲(chǔ)蓄存款收益率多在4.8%以上，3年期產(chǎn)品收益率多在4%以上，最低50元起購(gòu)，兩項(xiàng)指標(biāo)與其他中小銀行產(chǎn)品相比具有更高的吸引力。與此同時(shí)，該平臺(tái)突出了存款保險(xiǎn)保障的宣傳，銀行存款50萬(wàn)以內(nèi)100%賠付，本息保障，由此，民營(yíng)銀行推出的產(chǎn)品更易用較高利率吸引儲(chǔ)戶，銷售較為火熱。11月17日顯示的20只在京東金融上售罄的銀行存款產(chǎn)品中，有10只為民營(yíng)銀行產(chǎn)品。

事實(shí)上，民營(yíng)銀行紛紛“觸網(wǎng)”發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款除了迎合數(shù)字金融發(fā)展大勢(shì)之外，也反映了彌補(bǔ)短板的訴求。因線下網(wǎng)點(diǎn)受限于“一行一點(diǎn)”的限制，民營(yíng)銀行相對(duì)于傳統(tǒng)國(guó)有銀行在吸收儲(chǔ)蓄存款方面劣勢(shì)較為明顯。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)聚集了大量的理財(cái)用戶，通過(guò)這類平臺(tái)出售相關(guān)存款產(chǎn)品渠道成本低，效率高，業(yè)務(wù)擴(kuò)張速度遠(yuǎn)超過(guò)傳統(tǒng)銀行網(wǎng)點(diǎn)渠道，越來(lái)越得到經(jīng)營(yíng)機(jī)制比較靈活的民營(yíng)銀行的青睞。

跨區(qū)域吸儲(chǔ)流動(dòng)性隱患凸顯

與一般的商業(yè)銀行通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)推出的存款產(chǎn)品模式一致，民營(yíng)銀行的互聯(lián)網(wǎng)存款模式主要為，銀行通過(guò)第三方平臺(tái)銷售存款產(chǎn)品，產(chǎn)品和服務(wù)由銀行提供，平臺(tái)提供存款產(chǎn)品的信息展示和購(gòu)買接口，這其中，債權(quán)債務(wù)關(guān)系為存款人與銀行，銀行需向平臺(tái)支付“導(dǎo)流費(fèi)”。

在互聯(lián)網(wǎng)流量平臺(tái)合作推動(dòng)下，部分民營(yíng)銀行存款業(yè)務(wù)得到快速增長(zhǎng)，存款結(jié)構(gòu)也發(fā)生顯著變化。比如，在京東金融“銀行存款”欄目被首頁(yè)推薦的藍(lán)海銀行，各項(xiàng)存款余額從2017年末的27.88億元增至2019年末的225.43億元，儲(chǔ)蓄存款余額占比從2017年末的3.26%增至2019年末的87.82%。

這一變化離不開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的導(dǎo)流助力。公開(kāi)資料顯示，藍(lán)海銀行于2017年5月24日獲批開(kāi)業(yè)，2018年4月20日，藍(lán)海銀行與京東金融簽訂全面合作協(xié)議，該行也成為首家與京東金融深入合作的民營(yíng)銀行。

東方金誠(chéng)國(guó)際信用評(píng)估公司在今年3月對(duì)該行的評(píng)級(jí)報(bào)告中指出，2018年以來(lái)，依托京東金融、陸金所等平臺(tái)的客戶群體，藍(lán)海銀行加大儲(chǔ)蓄存款的線上營(yíng)銷力度，同時(shí)該行陸續(xù)接入小米金融等11家頭部流量渠道，借此藍(lán)海銀行儲(chǔ)蓄存款增幅顯著，預(yù)計(jì)仍將持續(xù)帶動(dòng)存款業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)，但負(fù)債成本相對(duì)較高。

就存款業(yè)務(wù)相關(guān)問(wèn)題，北京商報(bào)記者嘗試采訪藍(lán)海銀行，但截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)導(dǎo)流帶動(dòng)銀行存款業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張的另一面是，以民營(yíng)銀行為代表的部分中小銀行互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款占比過(guò)高，進(jìn)一步增加了其負(fù)債資金的不穩(wěn)定性，同時(shí)埋下了異地吸儲(chǔ)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的隱患。

上述隱患也引起了監(jiān)管層的警覺(jué)。根據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)11月13日發(fā)布的央行金融穩(wěn)定局局長(zhǎng)孫天琦出席活動(dòng)時(shí)的發(fā)言稿：部分地方銀行通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)得以從全國(guó)吸收存款，從負(fù)債業(yè)務(wù)看已成為全國(guó)性銀行，此類存款的流動(dòng)性特點(diǎn)也有別于傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄存款，風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管要能跟得上。

孫天琦的發(fā)言中，主要關(guān)注了地方法人銀行跨區(qū)域展業(yè)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)提到了銀行在依賴互聯(lián)網(wǎng)展業(yè)過(guò)程中需要注意的問(wèn)題，包括：部分銀行互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款增長(zhǎng)迅速，規(guī)模較高、存款結(jié)構(gòu)大變;部分銀行依靠平臺(tái)存款彌補(bǔ)流動(dòng)性缺口;地方法人銀行突破了地域限制，存款業(yè)務(wù)已拓展至全國(guó);有意突出存款保險(xiǎn)保障的宣傳等。

孫天琦指出，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款的特有屬性，對(duì)中小銀行流動(dòng)性管理帶來(lái)挑戰(zhàn)。一旦銀行或平臺(tái)出現(xiàn)負(fù)面輿情并在網(wǎng)上傳播，極易導(dǎo)致“存款搬家”，快速消耗掉高風(fēng)險(xiǎn)銀行本已脆弱的流動(dòng)性。另外，中小銀行以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為依托與異地存款人開(kāi)展遠(yuǎn)程交易，存款人的實(shí)名認(rèn)證、盡職調(diào)查等均不同于線下交易，可能存在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)隱患。

針對(duì)民營(yíng)銀行異地吸儲(chǔ)的問(wèn)題，業(yè)內(nèi)人士對(duì)北京商報(bào)記者表示，民營(yíng)銀行不少是互聯(lián)網(wǎng)銀行，可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展異地業(yè)務(wù)，但依然具有業(yè)務(wù)以本地為主的監(jiān)管要求。目前現(xiàn)行規(guī)范并未細(xì)化對(duì)此類行為的管理，亟待從頂層制度方面明晰。

監(jiān)管箭在弦上

當(dāng)前，金融監(jiān)管整體朝著精細(xì)化、嚴(yán)格化、專業(yè)化方向發(fā)展，在互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)方面的監(jiān)管新政策出臺(tái)也可以預(yù)期，而此次央行的公開(kāi)示警也為民營(yíng)銀行互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款收緊閘門敲響警鈴。

零壹研究院院長(zhǎng)于百程指出，此次孫天琦局長(zhǎng)的相關(guān)表態(tài)，系統(tǒng)的對(duì)銀行通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)銷售存款產(chǎn)品模式進(jìn)行了分析和思考，從風(fēng)險(xiǎn)的角度提了一些問(wèn)題和挑戰(zhàn)，同時(shí)也可能意味著接下來(lái)的監(jiān)管思路。實(shí)際上，去年針對(duì)高利率和高流動(dòng)性智能存款的整治，也是針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)存款監(jiān)管的一部分。

在麻袋研究院高級(jí)研究員蘇筱芮看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)會(huì)迎來(lái)監(jiān)管整頓，推測(cè)會(huì)從準(zhǔn)入條件、風(fēng)險(xiǎn)管理等角度進(jìn)行切入，預(yù)計(jì)會(huì)像互聯(lián)網(wǎng)貸款一樣出管理暫行辦法，這會(huì)對(duì)地方傳統(tǒng)民營(yíng)銀行，尤其是對(duì)過(guò)于倚重線上存款的傳統(tǒng)民營(yíng)銀行帶來(lái)沖擊，因此此類銀行應(yīng)當(dāng)充分評(píng)估監(jiān)管環(huán)境，提前做好預(yù)案。

需要指出的是，監(jiān)管此前推動(dòng)民營(yíng)銀行試點(diǎn)，其目的是通過(guò)提升銀行業(yè)對(duì)內(nèi)開(kāi)放水平，引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，提升銀行業(yè)創(chuàng)新能力和活力，從而為中小微企業(yè)、“三農(nóng)”和社區(qū)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。為了更好的發(fā)展，對(duì)于民營(yíng)銀行來(lái)講，該如何合理的運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)渠道進(jìn)行展業(yè)也備受市場(chǎng)關(guān)注。

蘇筱芮表示，值得警醒的是，監(jiān)管信號(hào)已經(jīng)釋放，民營(yíng)銀行需要放緩互聯(lián)網(wǎng)存款擴(kuò)張的步伐，做好嚴(yán)監(jiān)管來(lái)臨前的各項(xiàng)預(yù)案，有針對(duì)性地加強(qiáng)用戶運(yùn)營(yíng)，努力平衡同業(yè)融資，用居安思危的心態(tài)來(lái)審視自身發(fā)展。此外，監(jiān)管出臺(tái)規(guī)定亦需考慮到中小銀行的現(xiàn)實(shí)生存情況，如能在新規(guī)發(fā)布同期出臺(tái)中小銀行補(bǔ)充資本的利好，或?qū)⒛芫忈屩行°y行在此新規(guī)下的沖擊。

券商業(yè)資深分析人士王劍輝指出，對(duì)于民營(yíng)銀行而言，業(yè)務(wù)拓展需要有一定的自我約束，比如在互聯(lián)網(wǎng)存款中設(shè)置好相應(yīng)的比例，多少?gòu)漠?dāng)?shù)孬@取，多少?gòu)漠惖孬@取，了解當(dāng)?shù)亍⑼獾氐呢?fù)債資產(chǎn)的匹配是否合適，如果外地負(fù)債過(guò)高可能會(huì)對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，需要進(jìn)行自我調(diào)整。同時(shí)民營(yíng)銀行在獲取異地、互聯(lián)網(wǎng)行政許可、相關(guān)合規(guī)備案等方面還要做更多的努力。另外，監(jiān)管層也需要有一定的靈活性和平衡能力，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下允許民營(yíng)銀行適當(dāng)利用互聯(lián)網(wǎng)渠道滿足自身發(fā)展、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，豐富市場(chǎng)多元化。(孟凡霞 馬嫡)