“我的收入來源主要是由三部分構(gòu)成：第一個(gè)是我本職工作的工資收入，第二個(gè)是我作為自媒體博主的廣告收入，第三個(gè)是我在投資理財(cái)上的收入……”一名有著500多萬粉絲的自媒體博主在他的Vlog里面介紹，樹立正確的投資理財(cái)觀念很重要，經(jīng)過合理的資產(chǎn)規(guī)劃后，去年投資了30萬元的他，如今累計(jì)收益達(dá)9萬元。

投資理財(cái)是當(dāng)下的熱門話題之一，也逐漸成為很多人的選擇。日前，央行發(fā)布的2021年第一季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問卷調(diào)查報(bào)告顯示，傾向于“更多投資”的居民占28.6%，比上季上升3.3個(gè)百分點(diǎn)。居民偏愛的前三位投資方式依次為：“銀行、證券、保險(xiǎn)公司理財(cái)產(chǎn)品”，“基金信托產(chǎn)品”和“股票”，選擇這三種投資方式的居民占比分別為47.6%、28.4%和17.6%。

中航證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家董忠云在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，居民投資意愿上升，一方面源于隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，就業(yè)形勢(shì)和居民收入改善，從本次調(diào)查結(jié)果來看，一季度收入感受指數(shù)為51.7%，比上季上升1.1個(gè)百分點(diǎn)，就業(yè)感受指數(shù)為43.9%，比上季上升2.4個(gè)百分點(diǎn);另一方面，近年來居民投資理財(cái)意識(shí)不斷增強(qiáng)，市場投資產(chǎn)品和投資渠道也不斷豐富，相較之下，儲(chǔ)蓄收益較低，通過適度投資獲取資產(chǎn)性收入的需求提升。

當(dāng)下投資者在投資理財(cái)方面有哪些傾向?《證券日?qǐng)?bào)》記者帶著這一疑問，采訪了部分投資者。

“對(duì)剛工作一年還未有太多積蓄的我而言，偏向購買一些風(fēng)險(xiǎn)低，收益浮動(dòng)較小的銀行理財(cái)產(chǎn)品，畢竟心里踏實(shí)最重要。”馬子涵(化名)告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，近期她在計(jì)劃投資基金，先從每月基金定投500元開始，之后再隨著自己的收入增長逐漸提高金額。

“我目前的投資方式是以購買理財(cái)產(chǎn)品和主動(dòng)型股票基金為主，配比各占50%。”工作3年的婁先生告訴記者，“考慮到理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性和收益率情況，我會(huì)選擇理財(cái)周期為1個(gè)月，年化利率為3.5%的定期理財(cái)產(chǎn)品。基金則會(huì)堅(jiān)持長期定投，期待聚沙成塔，錢袋子‘鼓起來’。”

2年前剛到一家金融行業(yè)公司工作的肖雪(化名)由于工作的原因，現(xiàn)在投資意愿和信心明顯增強(qiáng)。據(jù)她介紹，目前她除了銀行卡里會(huì)留有1萬元的應(yīng)急金供日常消費(fèi)外，其余全部資金均用來投資，其中70%用來購買國債逆回購，15%購買銀行理財(cái)產(chǎn)品，15%購買股票。肖雪表示，“雖然今年年初到目前股票波動(dòng)性較大，但我看好這些上市公司的長期價(jià)值，更看好中國經(jīng)濟(jì)，決定長期持有。”

“無論投資哪種產(chǎn)品，都要做好風(fēng)險(xiǎn)控制與追求收益之間的平衡。”在董忠云看來，一方面投資者要充分了解所投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，如資管新規(guī)要求打破剛兌，因此銀行理財(cái)不能再簡單理解為無風(fēng)險(xiǎn)的保本保收益產(chǎn)品，投資者要相應(yīng)調(diào)整對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的預(yù)期。另一方面，投資者需要對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資能力有充分認(rèn)知，投資者適當(dāng)性管理是對(duì)投資者的保護(hù)，投資者應(yīng)主動(dòng)避免因追求高收益率而選擇投資超出自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品。在選擇投資股票等風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)以風(fēng)險(xiǎn)控制為重，對(duì)于缺乏相關(guān)專業(yè)知識(shí)的普通投資者，可盡量通過選擇專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的基金產(chǎn)品等來投資股票市場。

值得注意的是，自去年以來，監(jiān)管層多次發(fā)聲“促進(jìn)居民儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化”。談及今后應(yīng)從哪些方面推動(dòng)居民儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化，提升居民投資意愿和信心，董忠云建議，第一，要持續(xù)加強(qiáng)資本市場制度建設(shè)，營造公平公正的市場投資環(huán)境，不斷提升上市公司質(zhì)量，推動(dòng)資本市場長期健康發(fā)展，為投資者樹立長期投資信心;第二，在金融機(jī)構(gòu)層面，要進(jìn)一步支持機(jī)構(gòu)投資者發(fā)展，不斷提升金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)管理能力和跨產(chǎn)品、跨市場的投資能力，同時(shí)積極引導(dǎo)險(xiǎn)資、社保基金等長期資金入市，為居民儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化提供豐富多樣的渠道;第三，監(jiān)管層和金融機(jī)構(gòu)要不斷加強(qiáng)投資者教育，強(qiáng)化民眾財(cái)富管理理念，普及資本市場以及各項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品、投資工具的金融知識(shí)，積極培育普通投資者的長期投資和風(fēng)險(xiǎn)控制理念，助力投資者在資本市場中獲取長期合理回報(bào)。