28日A股大小指數(shù)分化。滬指平盤震蕩回踩3600點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板在寧德時代、愛爾眼科等權(quán)重帶領(lǐng)下沖破3400點(diǎn)，漲近2%，科創(chuàng)50指數(shù)再創(chuàng)年內(nèi)新高。兩市成交額連續(xù)7個交易日破萬億元。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，短期資金邊際流入放緩，熱門板塊或?qū)⒂瓉矶虝盒菡砷L股如果出現(xiàn)調(diào)整，將是加大布局的好時機(jī)，重點(diǎn)可關(guān)注三個方向。

豬肉股反彈 煤炭股領(lǐng)跌

6月28日，滬深兩市高開后走勢分化，銀行、證券、煤碳等集體殺跌拖累滬指，收盤微跌0.03%，報(bào)3606.37點(diǎn)，全天振幅僅20個點(diǎn)位。新能源、芯片、醫(yī)藥醫(yī)療等成長股風(fēng)格明顯強(qiáng)勢，并帶領(lǐng)創(chuàng)業(yè)板指和科創(chuàng)50指數(shù)持續(xù)走強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)板指升1.95%，報(bào)3412.86點(diǎn)，科創(chuàng)50漲1.83%，續(xù)創(chuàng)年內(nèi)新高。兩市連續(xù)第7個交易日成交額突破萬億元。

發(fā)改委價(jià)格監(jiān)測中心28日發(fā)布2021年6月第4周豬料、雞料、蛋料比價(jià)，同時指出，當(dāng)周國內(nèi)豬價(jià)觸底反彈，但均價(jià)仍低于上一周，預(yù)計(jì)短期內(nèi)豬價(jià)或繼續(xù)反彈回升，生豬養(yǎng)殖虧損程度或減輕。28日，生豬期貨暴力反彈，豬肉股同步復(fù)蘇，天邦股份、新五豐、傲農(nóng)生物集體漲停，龍頭牧原股份大漲8%。

新能源、芯片等科技板塊集中的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、科創(chuàng)板指數(shù)漲勢如虹。三代半導(dǎo)體概念股露笑科技碳化硅襯底片已送樣檢測通過，股價(jià)一字漲停，富滿電子漲超15%，北方華創(chuàng)再創(chuàng)新高。寧德時代盤中突破500元/股創(chuàng)新高帶動做多氣氛，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)活躍，國軒高科漲停，石大勝華、恩捷股份繼續(xù)大漲創(chuàng)新高。

28日跌幅最大的是煤炭板塊，跌超6%，潞安環(huán)能、淮北礦業(yè)雙雙跌停，陜西黑貓跌超9%。消息面上，發(fā)改委經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)節(jié)局有關(guān)負(fù)責(zé)人日前表示，隨著夏季水電、太陽能發(fā)電增長，以及煤炭產(chǎn)量和進(jìn)口量增加，煤炭的供需矛盾趨于緩解，預(yù)計(jì)7月份煤價(jià)將進(jìn)入下降通道，價(jià)格將出現(xiàn)較大幅度下降。

值得注意的是，28日午后，北向資金恢復(fù)交易后即開始砸盤，不少高位無硬邏輯支撐個股炸板。北向資金全天凈賣出40.55億元，終結(jié)連續(xù)3日凈買入。中遠(yuǎn)海控、寧德時代、牧原股份分別遭凈賣出4.72億元、3.89億元、3.52億元;貴州茅臺獲凈買入4.4億元。

關(guān)注估值合理中報(bào)超預(yù)期公司

“周一兩市日內(nèi)震蕩，深市表現(xiàn)強(qiáng)于滬市，成交額維持在萬億元之上，北向資金流出兩市。部分熱門標(biāo)的創(chuàng)歷史新高，成交量連續(xù)維持高位，科技和消費(fèi)等高景氣行業(yè)資金集中度已處于高位，短期資金邊際流入放緩，熱門板塊或迎來短暫休整，休整后的資金流入將推升熱門題材再次上漲。”山西證券策略分析師麻文宇28日盤后分析表示。

安信證券分析指出，當(dāng)前市場整體繼續(xù)處于震蕩階段，本輪指數(shù)繼續(xù)上行的空間可能有限。從中長期來看，今年中報(bào)和下半年A股基本面大概率好于市場預(yù)期，美聯(lián)儲顯著鴿派和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇完成的背景下，國內(nèi)債市收益率上行空間有限，流動性環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)偏好因素整體依然是有利支持，企業(yè)的盈利能力和成長性將成為下一階段市場的核心邏輯。

行業(yè)配置上，安信證券建議關(guān)注估值合理中報(bào)超預(yù)期公司，適度把握周期股交易性機(jī)會。短期成長股如果出現(xiàn)調(diào)整將是加大布局的好時機(jī)，重點(diǎn)關(guān)注方向包括三條線索：一、復(fù)蘇下中報(bào)超預(yù)期行業(yè)：化工、煤炭、銀行等;二、核心賽道中能夠繼續(xù)持續(xù)超預(yù)期的品種：半導(dǎo)體、光伏、部分醫(yī)藥公司;三、新成長賽道：人工智能、智能汽車、新材料、軍工、信創(chuàng)網(wǎng)安等。

“七一”臨近，各地紅色旅游迎來客流高峰。攜程旅行發(fā)布的《2021年上半年紅色旅游大數(shù)據(jù)報(bào)告》顯示，上半年紅色旅游景區(qū)預(yù)訂量同比增長超2倍，80后、90 后占比達(dá)七成。00后參加紅色旅游的人數(shù)比2019年同期增長約2.5倍。紅色文化在年輕人群中的認(rèn)知度和影響力快速提升。因此，麻文宇建議投資者關(guān)注旅游板塊繼續(xù)反彈的機(jī)會。

此外，他還建議關(guān)注半導(dǎo)體和醫(yī)藥板塊，“除我們重點(diǎn)推薦的創(chuàng)新藥板塊，由于新冠變異病毒‘德爾塔’在全球傳播，疫情或有再發(fā)反彈的可能，短期可關(guān)注防疫概念板塊機(jī)會。”(陳慧)