財(cái)聯(lián)社 7 月 28 日訊，大盤全天低開高走，三大指數(shù)均漲超 1.5%，上證 50 指數(shù)漲近 3%。盤面上，大金融股集體走強(qiáng)，券商股掀漲停潮，中信證券、天風(fēng)證券、中國銀河、太平洋等超 10 股漲停。消費(fèi)股盤中活躍，零售股領(lǐng)漲，中興商業(yè)、國芳集團(tuán)漲停，貴州茅臺(tái)漲超 3%。房地產(chǎn)板塊震蕩走高，榮盛發(fā)展、城建發(fā)展?jié)q停。汽車產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股探底回升，海馬汽車、賽力斯?jié)q停等漲停。下跌方面，半導(dǎo)體板塊陷入調(diào)整，Chiplet 方向領(lǐng)跌，易天股份、甬矽電子跌超 5%。總體上個(gè)股漲多跌少，兩市超 3400 只個(gè)股上漲。滬深兩市今日成交額 9483 億，較上個(gè)交易日放量 1683 億。

板塊方面

板塊上，大金融方向全面走強(qiáng)，證券板塊領(lǐng)漲兩市，其中中信證券、天風(fēng)證券、信達(dá)證券、東吳證券、首創(chuàng)證券、太平洋等超 10 只券商股漲停。

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除傳統(tǒng)券商以外，互聯(lián)網(wǎng)金融概念股同樣表現(xiàn)亮眼，其中威士頓、財(cái)富趨勢、指南針均 20CM 漲停，同花順、匯金股份、安碩信息、銀之杰、東方財(cái)富等個(gè)股漲超 10%。大智慧、瑞大旗胡奧、海印股份、金證股份等個(gè)股漲停。

證券板塊近期頻頻異動(dòng)，一方面走的是估值回歸的邏輯，此前由于市場過度悲觀預(yù)期導(dǎo)致，券商板塊整體的估值以及資金的配置比例都處于歷史低位，因此在市場風(fēng)格面臨切換的大背景下，本就存在著修復(fù)的預(yù)期。另一方面，重磅會(huì)議后更多活躍資本市場政策或?qū)⒓铀俪雠_(tái)，市場對于大金融方向存在著預(yù)期博弈。而對于盤面整體而言，大金融板塊的走強(qiáng)同樣意義重大。證券板塊素有牛市旗手的稱號(hào)，當(dāng)其能夠在下周延續(xù)強(qiáng)勢的話，有利于吸引更多的增量資金入場，市場整體的做多氛圍有望更進(jìn)一步。

但需注意的是，券商經(jīng)歷了今日這般逼空式的上漲后，預(yù)期可能一下子被打滿，如果今日沒有在盤中及時(shí)進(jìn)場的話，此時(shí)再行追漲的性價(jià)比或不大。特別是一些大市值的個(gè)股，后續(xù)可能會(huì)通過震蕩整理的形式去清理浮籌。因此站在資金安全的角度而言，耐心等待相關(guān)核心標(biāo)的短線回踩時(shí)再尋找低吸機(jī)會(huì)或更為穩(wěn)妥。

房地產(chǎn)板塊今日持續(xù)活躍，其中冠城大通、中迪投資、榮盛發(fā)展、城建發(fā)展?jié)q停，金地集團(tuán)、金科股份、濱江集團(tuán)漲超 7%，保利發(fā)展、招商蛇口、華發(fā)股份等個(gè)股漲幅居前。

華泰證券在近期的研報(bào)中表示，本次政治局會(huì)議針對地產(chǎn)行業(yè)有更加積極的表態(tài)。首先調(diào)房地產(chǎn)市場最新形勢為 " 供求關(guān)系發(fā)生重大變化 "。此外，本次會(huì)議首次提出要適時(shí)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，預(yù)計(jì)過去在市場長期過熱階段陸續(xù)出臺(tái)的政策存在邊際優(yōu)化空間，比如限購、限貸、限售等政策有望因城施策逐步寬松。政策護(hù)航房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，一方面有利于修復(fù)地產(chǎn)需求，助力銀行資產(chǎn)投放；此外有利于平滑銀行不良貸款壓力，緩釋地產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)，提振銀行股投資信心，板塊估值有望修復(fù)。

從板塊的領(lǐng)漲標(biāo)的來看，今日地產(chǎn)與前幾日的上漲有著明顯的不同。此前的地產(chǎn)更偏向于投機(jī)性的炒作，像金科股份、榮盛發(fā)展，這種小市值的低價(jià)股成為高標(biāo)龍頭。而今日地產(chǎn)大市值權(quán)重也迎來集體補(bǔ)漲，像金地集團(tuán)、保利發(fā)展、萬科 A、招商蛇口均有著不俗的漲幅，而昨日尾盤炸板的金科股份也同樣保持著震蕩向上的強(qiáng)趨勢，整體而言，地產(chǎn)板塊內(nèi)部形成較為良性的局面，在此背景下，其延續(xù)性或更為值得期待。后市依舊可以地產(chǎn)鏈中去尋找一些相對低位細(xì)分的補(bǔ)漲機(jī)會(huì)。

個(gè)股方面

從今日盤面來看，以 50 為代表的藍(lán)籌權(quán)重再度全線走強(qiáng)，其中東方財(cái)富漲超 10%，成交額超 160 億；漲停封板的中信證券成交額同樣超百億。而貴州茅臺(tái)也創(chuàng)下了年內(nèi)新高。通常而言，一波行情想要走出延續(xù)性，權(quán)重藍(lán)籌往往扮演著較為關(guān)鍵的角色。目前來看，大金融、釀酒等機(jī)構(gòu)重倉的方向整體的中期趨勢都已先行轉(zhuǎn)入多頭，或?qū)τ谥笖?shù)后續(xù)的走勢具有一定的指引意義。不過需要注意的是，就短線而言這些大市值的權(quán)重在單日爆量上漲后，往往會(huì)伴隨著一定時(shí)間的震蕩修正，因此應(yīng)對上仍不宜因?yàn)楹ε绿た斩Q(mào)然追漲。

此外需要注意的是，在權(quán)重藍(lán)籌成功搭臺(tái)后，題材小票有望在下周更為活躍。目前來看，像地產(chǎn)鏈、新能源汽車以及一些較為邊緣的金融概念股或仍存在一定短線博弈的機(jī)會(huì)，具體留意當(dāng)日的市場情緒以及板塊高標(biāo)的反饋情形。

后市分析

截至收盤，滬指漲 1.84%，深成指漲 1.62%，創(chuàng)業(yè)板指漲 1.62%。北向資金全天凈買入 164.03 億元，其中滬股通凈買入 83.82 億元，深股通凈買入 80.21 億元。

今日市場量價(jià)齊升，不僅成功有效突破了前波高點(diǎn) 3248，成交額再度逼近萬億大關(guān)。一方面大金融板塊的走強(qiáng)成功調(diào)動(dòng)了市場做多情緒，另一方面北向資金今日再度大幅凈流入超 160 億，為市場提供了增量動(dòng)能。故下周的反彈能否延續(xù)，可重點(diǎn)關(guān)注以下兩大方向：1）關(guān)注量能能否保持溫和增長的態(tài)勢；2）留意北向資金能否保持著流入態(tài)勢。

市場要聞聚焦

1、北向資金周內(nèi)第二次單日加倉超 160 億 本周加倉近 350 億創(chuàng)半年新高

財(cái)聯(lián)社 7 月 28 日訊，數(shù)據(jù)顯示，北向資金午后加大掃貨力度，全天大幅凈買入 164.03 億元，其中滬股通凈買入 83.82 億元，深股通凈買入 80.21 億元。北向資金本周第二次單日加倉超百億，累計(jì)凈買入 345 億元，單周凈買入額創(chuàng) 1 月 20 日以來新高。

2、工信部等部門印發(fā)輕工業(yè)穩(wěn)增長工作方案

財(cái)聯(lián)社 7 月 28 日訊，工信部等部門印發(fā)輕工業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2023 — 2024 年），其中提到，到 2023 — 2024 年輕工業(yè)增加值平均增速 4% 左右，規(guī)上企業(yè)營業(yè)收入規(guī)模突破 25 萬億元。重點(diǎn)行業(yè)規(guī)模穩(wěn)中有升，主要產(chǎn)品國際市場份額保持穩(wěn)定。新增長點(diǎn)快速發(fā)展，推廣 300 項(xiàng)以上升級和創(chuàng)新產(chǎn)品，輕工百強(qiáng)企業(yè)競爭力進(jìn)一步增強(qiáng)，培育升級 50 個(gè)規(guī)模 300 億元以上輕工特色產(chǎn)業(yè)集群。輕工業(yè)在擴(kuò)內(nèi)需、促消費(fèi)中的作用更加凸顯，高端化、數(shù)字化、綠色化發(fā)展穩(wěn)步推進(jìn)，" 增品種、提品質(zhì)、創(chuàng)品牌 " 成效擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)發(fā)展質(zhì)量效益不斷提升。