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兩銀行代銷基金違規(guī)遭點名 專家預(yù)計未來銀行代銷基金費率將不斷降低

2020-12-16 09:13:18來源:證券日報?  

近年來,基金發(fā)行市場不斷火熱,其銷售渠道也日益增多。作為投資者信賴的傳統(tǒng)金融機構(gòu),銀行的基金代銷業(yè)務(wù)也蓬勃發(fā)展,已逐漸成為重要的收入來源之一。

但與此同時,商業(yè)銀行因基金代銷業(yè)務(wù)而發(fā)生的糾紛頻現(xiàn),諸多代銷問題也逐步暴露出來。近日,云南證監(jiān)局發(fā)布兩份針對銀行基金代銷業(yè)務(wù)過程中存在問題的行政監(jiān)管措施決定書,再次對中小銀行代銷基金存在的亂象敲響警鐘。

麻袋研究院高級研究員蘇筱芮在接受《證券日報》記者采訪時表示,商業(yè)銀行出現(xiàn)基金代銷問題的原因主要集中在三點。一是代銷隊伍良莠不齊,沒有設(shè)置硬性的準(zhǔn)入門檻;二是考核方式簡單粗暴,容易出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”、為了逐利甚至踐踏合規(guī)紅線的情形;三是金融消費者宣傳工作還有提升空間。建議消費者,不能輕信代銷者的口頭承諾,要認(rèn)真閱讀產(chǎn)品條款,以白紙黑字為準(zhǔn)。對于此類現(xiàn)象,監(jiān)管部門今后有望加大懲罰力度。

兩銀行代銷基金違規(guī)遭點名

日前,富滇銀行和云南紅塔銀行由于代銷業(yè)務(wù)中存在的問題被云南監(jiān)管機構(gòu)實施了行政處罰。值得注意的是,此次富滇銀行基金銷售涉及5項違規(guī)問題,而云南紅塔銀行涉及違規(guī)事項達(dá)11項之多。

根據(jù)云南證監(jiān)局對富滇銀行出具的警示函顯示,該行于今年6月、7月分別制作的富利快線安悅C產(chǎn)品、富利快線天天理財A相關(guān)宣傳推介材料,未經(jīng)負(fù)責(zé)銷售業(yè)務(wù)和合規(guī)的高級管理人員檢查,未出具合規(guī)意見書;推介材料審核要點較為簡略,且多式為形審核要求;推介材料使用了“風(fēng)格穩(wěn)健”的宣傳用語。這些問題違反了《證券投資基金銷售管理辦法》《公開募集證券投資基金宣傳推介材料管理暫行辦法》等相關(guān)規(guī)定。

此外,云南證監(jiān)局還指出,富滇銀行部分分支機構(gòu)基金銷售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人未取得基金從業(yè)資格;基金銷售業(yè)務(wù)考核等工作暫未按照《公開募集證券投資基金銷售機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》及相關(guān)配套規(guī)則進(jìn)行規(guī)范等。

對于云南紅塔銀行,云南證監(jiān)局指出其基金銷售中多個不規(guī)范的地方,包括:對于個別基金銷售培訓(xùn)情況無留痕;未建立年度監(jiān)察稽核報告制度,未在每年年度結(jié)束后對基金銷售業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)察稽核;部分分支機構(gòu)基金銷售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人未取得基金從業(yè)資格;未針對機構(gòu)客戶購買基金產(chǎn)品制定風(fēng)險承受能力評估問卷;前臺業(yè)務(wù)系統(tǒng)不能對投資者盤后交易不成功的情況進(jìn)行提示等。

此外,記者對近年來的罰單情況梳理后發(fā)現(xiàn),部分商業(yè)銀行在內(nèi)部管理和對從業(yè)人員的培訓(xùn)方面都做得不到位。比如,目前常見狀況從業(yè)人員在理財產(chǎn)品的介紹過程中對風(fēng)險提示不夠充分,風(fēng)險提示點不醒目,在產(chǎn)品介紹中選擇性的描述最高累計收益,導(dǎo)致客戶忽略投資風(fēng)險,對產(chǎn)品的特征和風(fēng)險無法精準(zhǔn)的傳達(dá)。而且,風(fēng)險測評流于形式,存在對客戶風(fēng)險承受能力不重視的現(xiàn)象等。

對于上述商業(yè)銀行代銷第三方產(chǎn)品存在的諸多問題,蘇筱芮認(rèn)為,應(yīng)當(dāng)加大監(jiān)管力度。從監(jiān)管機構(gòu)釋放的信號中推斷,對于因代銷問題造成對金融消費者權(quán)益侵害的情形,今后有望加大對相關(guān)商業(yè)銀行的懲罰力度,提升其違規(guī)成本,以“罰”的形式督促其完善業(yè)務(wù)管理。

未來銀行會加大網(wǎng)金投入

作為中間業(yè)務(wù)的一類,基金代銷業(yè)務(wù)為不少銀行貢獻(xiàn)了可觀的非息收入。與保險、券商等各類金融機構(gòu)相比,銀行一直是代銷基金的“主力軍”。

記者對上市銀行2020年半年報梳理后發(fā)現(xiàn),工商銀行、招商銀行今年上半年代銷基金合計超過5900億元。

看懂研究院高級研究員程宇對《證券日報》記者分析稱,近年來銀行代銷業(yè)務(wù)的上升原因有以下幾點。首先,央行非對稱性降息,降低了銀行的利差收入。今年央行下降銀行貸款利息,但沒有調(diào)低存款利率,相當(dāng)于壓低了銀行的利差,減少了銀行收入。其次,監(jiān)管層要求銀行壓降結(jié)構(gòu)性存款,導(dǎo)致銀行存款來源減少。最后,監(jiān)管層限制房地產(chǎn)等高收益資產(chǎn)類別業(yè)務(wù),也導(dǎo)致銀行利息收入減少。在商業(yè)銀行過去正常業(yè)務(wù)收入不斷減少的情況下,不得不重點發(fā)展中間業(yè)務(wù),尋求其他業(yè)務(wù)收入的突破。

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速的今天,未來銀行代銷會有哪些變化?私募基金中匯潤生首席特約研究員吳昊對《證券日報》記者表示,首先,銀行會加大網(wǎng)金投入,因為基金銷售展業(yè)非常需要網(wǎng)金技術(shù)與運營人才。其次,網(wǎng)金用戶大部分屬于沒有投資經(jīng)驗,如何做好風(fēng)控,需要更加嚴(yán)格把關(guān),所以代銷基金當(dāng)然是要優(yōu)選的,而不是盲目擴(kuò)大數(shù)量規(guī)模。最后,已經(jīng)拿到基金投資顧問牌照的頭部銀行會加大技術(shù)開發(fā),讓線上基金投顧業(yè)務(wù)快速成長起來。

從未來銀基合作模式和未來收入走向來看,吳昊認(rèn)為,未來銀行代銷基金的費率會不斷降低,并鼓勵客戶長期持有,持有時間越長,申購贖回的費率越低,銀行將不以此來盈利,更多要靠基金公司的管理費收入賺取盈利。其次,基金公司與銀行的內(nèi)容合作會越來越多,頭部銀行的網(wǎng)金平臺會更多地作內(nèi)容營銷。(李文 余俊毅)

關(guān)鍵詞: 銀行代銷基金

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