全國社保基金理事會陳文輝：中國正進入履行社會責任與投資收益共贏的時代

“幾天前，寧德時代市值超過中石油，新能源與傳統能源之爭似乎勝負已定。然而回到一年前，即使最樂觀的投資人也難以預測這樣的結果。” 全國社保基金理事會副理事長陳文輝1月8日在“2021《財經》可持續發展高峰論壇”上表示，2020年發生的系列事件深刻地影響了投資人的預期。

“新冠疫情全球肆虐，嚴重威脅人類生存環境，可持續發展成為人類最大的共識。目前已有110多個國家相繼承諾‘碳中和’目標，我國也承諾將在2030年和2060年前實現碳達峰和碳中和，這些都將大大加快履行社會責任與投資收益共贏時代的來臨。” 陳文輝說。

陳文輝以新能源汽車行業舉例分析，2010年以來，隨著相關核心技術不斷突破，新能源汽車的生產成本持續下降，加之各國政府的政策支持和引導，新能源汽車迎來快速發展。“新能源汽車已呈現出明顯的中美領跑態勢，美國依靠一家特斯拉，引領行業發展，而中國培育出三家造車新勢力，吸引資本不斷進入，并推動比亞迪、長城汽車等傳統車企電動化轉型，帶動電池、電機、電控等核心部件快速發展，形成較為完整且自主可控的產業鏈。”

他總結道，可持續發展是未來世界發展的主旋律，在中國開展ESG投資，支持像新能源汽車這樣的綠色產業發展，既能獲得豐厚的投資回報，又能借助資本力量，構建自主可控，安全高效的產業鏈。這對于穩定國內大循環主體地位，增強在國際大循環中帶動能力至關重要。

陳文輝表示，中國經過改革開放40年快速發展，社會主要矛盾已經轉化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發展之間的矛盾，發展經濟必須與環境保護統一起來。談及中國ESG投資的現狀，他認為，近年來雖然進步很大，但與發達國家相比仍有較大差距，需要積極努力趕上，資產所有者應發揮更大作用。

“據不完全統計，A股僅有900多家上市公司披露過企業社會責任報告，不到上市公司總數的四分之一。截至2020年3月末，只有44家投資機構加入聯合國負責任投資原則組織(UNPRI)，責任投資資產規模約10萬億人民幣，而全球責任投資資產規模超過90萬億美元。隨著法律法規和監管體系不斷完善，研究機構和指數提供商快速發展，我國ESG投資必將迎來快速發展。” 陳文輝表示。

當前，以大型公募基金公司為代表的資產管理機構出于學習國際先進經驗和與國際業務接軌的驅動，開始自發嘗試建立與可持續投資相關的規則體系。在44家已加入UNPRI的投資機構中，大多數是資產管理者，以養老金為代表的資產所有者在ESG投資方面起步較慢。

“從國際經驗來看，可持續投資的發展一般都是自上而下推動的，資產所有者督促資產管理機構建立符合其投資價值體系的可持續投資策略。例如日本政府養老金GPIF，2018年對三支ESG指數進行被動投資，將ESG被動投資占其管理總資產的比重從3%提升至10%，推動日本ESG投資規模快速增長。” 陳文輝說：“社保基金會作為中國資本市場上重要的資產所有者，將在推廣ESG理念，踐行ESG投資方面要發揮更加積極主動的引領作用。”

陳文輝表示，“長期投資、責任投資、價值投資”是社保基金會自成立以來一貫堅守的投資理念，開展ESG投資既是貫徹落實黨的五中全會精神，踐行新發展理念，支持構建雙循環新發展格局的有力抓手，也是優化社保基金資產配置，提前布局新興產業，獲取良好投資收益的重要手段。