1月21日，在A股市場震蕩攀升中，稀土永磁板塊表現(xiàn)亮眼，漲幅達(dá)4.66%，位居大智慧板塊指數(shù)漲幅榜前列，創(chuàng)出2018年3月份以來的新高。與此同時(shí)，板塊內(nèi)有53只個(gè)股實(shí)現(xiàn)上漲，占比近九成。其中，包括中鋁國際、北方稀土、廣晟有色、五礦稀土等在內(nèi)的16只概念股批量漲停。

出色的表現(xiàn)無疑受到資金的追捧。《證券日報(bào)》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，周四，稀土永磁板塊整體大單資金凈流入達(dá)16.49億元。其中，有30只概念股大單資金凈流入超過千萬元，包括北方稀土、包鋼股份、京運(yùn)通等在內(nèi)的10只概念股當(dāng)日均受到1億元以上大單資金搶籌，這10只概念股合計(jì)吸金17.98億元。

對于今日稀土永磁板塊的強(qiáng)勢表現(xiàn)，分析人士指出，2020年以來稀土價(jià)格上漲主要受需求端推動(dòng)，尤其是幾大領(lǐng)域需求形成共振：新能源汽車銷售、風(fēng)電裝機(jī)大增以及新版空調(diào)能耗標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施，拉動(dòng)釹鐵硼需求大幅增長。在政策大力支持下，稀土永磁板塊站上市場風(fēng)口，業(yè)績優(yōu)良的龍頭股更容易吸引資金的青睞。

目前，稀土永磁板塊相對具備三大優(yōu)勢：

首先，政策大力支持。1月15日，工信部發(fā)布《稀土管理?xiàng)l例(征求意見稿)》并向社會(huì)公開征求意見(以下簡稱《條例》)。征求意見稿共29條，明確稀土管理職責(zé)分工，稀土開采、冶煉分離投資項(xiàng)目核準(zhǔn)制度，稀土開采和冶煉分離總量指標(biāo)管理制度等，并強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)稀土的全產(chǎn)業(yè)鏈管理，強(qiáng)化監(jiān)督管理。

中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長盤和林在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，“此《條例》的總思路是采取有序發(fā)展，減少總產(chǎn)量的方式，這種方式在長期看，可能類似于限產(chǎn)漲價(jià)的模式，類似于產(chǎn)油國石油限產(chǎn)。因此，對于資源開采型的稀土企業(yè)，這是有利的，由于會(huì)關(guān)停非法開采，關(guān)停小型的采礦，更加有序地推進(jìn)開采。而對于下游以稀土開發(fā)加工為主的企業(yè)，則利好不大。”

其次，需求拉動(dòng)價(jià)格上漲。今年以來，稀土價(jià)格繼續(xù)上行，截至1月19日，鐠釹氧化物價(jià)格升至45.1萬元/噸，較之2020年最后一日的40.75萬元/噸，再上漲43500元/噸，漲幅達(dá)10.67%。

“稀土產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)值占比最大的需求方向?yàn)殁S鐵硼。隨著汽車、風(fēng)電、節(jié)能變頻空調(diào)等下游需求持續(xù)回暖，釹鐵硼消費(fèi)量有望持續(xù)增長，從而持續(xù)拉動(dòng)上游原材料氧化鐠釹、氧化鏑、氧化鋱的消費(fèi)。稀土上游供給嚴(yán)控態(tài)勢不變，近期產(chǎn)業(yè)鏈補(bǔ)庫需求持續(xù)，一季度稀土價(jià)格有望持續(xù)上行。預(yù)計(jì)2021年全年氧化鐠釹高點(diǎn)或突破60萬元/噸，氧化鋱高點(diǎn)或突破1000萬元/噸，2021年稀土價(jià)格有望開啟長牛，稀土產(chǎn)業(yè)鏈上游龍頭公司利潤彈性有望充分釋放，建議關(guān)注稀土板塊戰(zhàn)略配置價(jià)值。”中信證券在最新研報(bào)中如此表述。

第三，年報(bào)業(yè)績逐步修復(fù)。統(tǒng)計(jì)顯示，截至目前，已有16家公司率先披露了2020年年報(bào)業(yè)績預(yù)告，業(yè)績預(yù)喜公司共有13家，占比逾八成。焦作萬方、雅化集團(tuán)、天通股份、廈門鎢業(yè)等4家公司均預(yù)計(jì)2020年全年凈利潤同比翻番。

“稀土管理?xiàng)l例的發(fā)布，短期來看，使得稀土產(chǎn)能端更加的規(guī)范，結(jié)合當(dāng)前稀土下游需求旺盛的情況下，有望推動(dòng)稀土價(jià)格的持續(xù)上行，從而帶動(dòng)行業(yè)盈利改善和景氣度提升。”私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華對《證券日報(bào)》記者表示，“從長期來看，《條例》立足于行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展，凸顯了稀土行業(yè)戰(zhàn)略地位的重要性，集結(jié)了行業(yè)多年的管理經(jīng)驗(yàn)，對推動(dòng)行業(yè)進(jìn)步，保障行業(yè)有序發(fā)展必然產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，因此未來行業(yè)格局勢必發(fā)生比較大的變化，隨著行業(yè)競爭力的不斷提升，資源會(huì)朝著真正優(yōu)秀的龍頭企業(yè)傾斜，因此龍頭企業(yè)有望迎來快速發(fā)展，以此來帶動(dòng)行業(yè)的進(jìn)步”。

“稀土對保障制造業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈的安全至關(guān)重要，此次行業(yè)管理上升到立法的高度更凸顯了戰(zhàn)略地位。本次立法可以理解為稀土行業(yè)的供給側(cè)改革，在供給端嚴(yán)控之下，新能源行業(yè)的快速發(fā)展拉動(dòng)稀土需求的高增，因此我們判斷稀土價(jià)格上行概率較大，2021年或?qū)⒊蔀橄⊥翝q價(jià)的元年。從投資角度看，本次頒發(fā)的條例更傾向于長效+高壓的方式落地，產(chǎn)業(yè)格局的變化必將利好龍頭企業(yè)的發(fā)展。稀土上游的龍頭公司業(yè)績彈性將持續(xù)釋放，具備戰(zhàn)略配置價(jià)值。”成恩資本董事長王璇對《證券日報(bào)》記者表示。

表：周四獲5000萬元以上大單資金搶籌的稀土永磁概念股

(張穎 任世碧)