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【09:34 常熟汽飾(603035)重大事項(xiàng)點(diǎn)評(píng)：布局觸覺傳感器 有望從汽車遷移至機(jī)器人】

　　<script>document.write(unescape("華創(chuàng)證券"));</script>10月13日給予常熟汽飾(603035)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。

投資建議：考慮公司此前因減值、新工廠產(chǎn)能利用率不足導(dǎo)致24Q4 及25H1業(yè)績承壓，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-27 年歸母凈利潤4.9（前值7.1）、5.9（前值9.2）、7.3 億元、同比 14%、 21%、 24%，對(duì)應(yīng)25 年P(guān)E 僅14 倍。展望未來，隨新工廠爬坡與海外市場推進(jìn)，公司基本面穩(wěn)步向好；更為重要的是，公司新增觸覺傳感器合作，首次明確涉足機(jī)器人業(yè)務(wù)可能性，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為應(yīng)給予公司估值重估，給予2025 年P(guān)E 20 倍，對(duì)應(yīng)目標(biāo)市值97 億元、目標(biāo)空間41%，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)26.6 元，上調(diào)至“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：與Brighter Signals 合作進(jìn)展不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、海外業(yè)務(wù)開拓進(jìn)展低于預(yù)期、市場競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)等。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。