發(fā)酵一年半之久的包商銀行接管事件即將收官。11月23日，銀保監(jiān)會(huì)正式“官宣”，原則上同意包商銀行進(jìn)入破產(chǎn)程序，北京市第一中級人民法院也在當(dāng)日裁定受理包商銀行破產(chǎn)清算一案。在分析人士看來，在防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，特別是中小銀行風(fēng)險(xiǎn)的大背景下，包商銀行案例將成為一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)處置中可借鑒的樣本，也為中小銀行的審慎經(jīng)營提出了挑戰(zhàn)。

包商銀行的風(fēng)險(xiǎn)處置已經(jīng)接近尾聲。銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于包商銀行股份有限公司破產(chǎn)的批復(fù)》指出，經(jīng)研究，原則同意包商銀行進(jìn)入破產(chǎn)程序。

在監(jiān)管發(fā)聲后不久，來自全國企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)發(fā)布的信息顯示，北京市第一中級人民法院也于同一日裁定受理包商銀行破產(chǎn)清算一案，并指定包商銀行清算組擔(dān)任包商銀行管理人。包商銀行的債權(quán)人應(yīng)在2021年1月4日前向包商銀行管理人申報(bào)債權(quán)。

據(jù)北京市第一中級人民法院發(fā)布的民事裁定書，11月17日，包商銀行以無法清償?shù)狡趥鶆?wù)并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)為由，向北京市第一中級人民法院申請進(jìn)行破產(chǎn)清算。

在這之前，包商銀行已經(jīng)發(fā)生“無法生存觸發(fā)事件”。11月11日，央行、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于認(rèn)定包商銀行發(fā)生無法生存觸發(fā)事件的通知》稱，在接管期間經(jīng)清產(chǎn)核資，確認(rèn)包商銀行已嚴(yán)重資不抵債、無法生存。根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》等規(guī)定，認(rèn)定該行已經(jīng)發(fā)生“無法生存觸發(fā)事件”，包商銀行應(yīng)對已發(fā)行的“2015年包商銀行股份有限公司二級資本債券”的本金按照合同約定進(jìn)行全額減記。

早在發(fā)生“無法生存觸發(fā)事件”時(shí)，市場就有聲音猜測包商銀行將進(jìn)入破產(chǎn)清算程序。零壹研究院院長于百程分析認(rèn)為，按照商業(yè)銀行法規(guī)定，銀保監(jiān)會(huì)原則同意包商銀行進(jìn)入破產(chǎn)程序后，將由人民法院依法宣告其破產(chǎn)，之后成立清算組，進(jìn)行具體清算事宜。銀保監(jiān)會(huì)還在批復(fù)中提到，包商銀行應(yīng)嚴(yán)格按照有關(guān)法律法規(guī)要求開展后續(xù)工作，如遇重大情況，及時(shí)向銀保監(jiān)會(huì)報(bào)告。

包商銀行風(fēng)險(xiǎn)處置對于我國銀行業(yè)來說是一個(gè)具有重大歷史意義的標(biāo)桿事件，于百程進(jìn)一步指出，在防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，特別是中小銀行風(fēng)險(xiǎn)的大背景下，包商銀行案例將成為一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)處置中可借鑒的樣本，同時(shí)也是在運(yùn)營的一個(gè)警示樣本，對于后續(xù)銀行業(yè)的監(jiān)管、金融體系的穩(wěn)定和建立規(guī)范有效的中小銀行公司治理機(jī)制，都有重要的啟示意義。

蘇寧金融研究院宏觀經(jīng)濟(jì)研究中心副主任陶金指出，包商銀行的破產(chǎn)盡管被市場所普遍預(yù)期，但依然對中國銀行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，也為中小銀行的審慎經(jīng)營提供了教訓(xùn)和提出了挑戰(zhàn)。包商銀行已經(jīng)嚴(yán)重資不抵債，加之之前的債權(quán)和業(yè)務(wù)都已經(jīng)轉(zhuǎn)售，清算能夠使金融機(jī)構(gòu)獲得多少實(shí)質(zhì)性的損失挽回，存在較大不確定性。

在利率市場化不斷推進(jìn)，金融科技轉(zhuǎn)型步伐不斷提速的背景下，中小銀行所面臨的競爭環(huán)境也空前嚴(yán)峻，包商銀行接管一事對有序打破剛性兌付，打破規(guī)模和牌照信仰，完善金融法律和制度建設(shè)具有重大意義，也為后續(xù)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)處置樹立了標(biāo)桿。

中國(海南)改革發(fā)展研究院博士后郝志運(yùn)分析認(rèn)為，從包商銀行一事可看到，商業(yè)銀行作為信用中介并不是永遠(yuǎn)可以實(shí)現(xiàn)剛性兌付，銀行在同業(yè)資金融通業(yè)務(wù)中應(yīng)回歸市場化定價(jià)，擠出無效供給，需要加大我國金融供給側(cè)改革的力度。

更有市場人士直言，隨著剛性兌付的打破和《存款保險(xiǎn)條例》的實(shí)施，今后有銀行破產(chǎn)倒閉也將不再成為新聞。未來我國銀行業(yè)的處置框架、監(jiān)管短板如何升級，才能切實(shí)化解中小銀行風(fēng)險(xiǎn)?在陶金看來，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的網(wǎng)絡(luò)需要更加細(xì)密，增強(qiáng)捕獲和識別潛在風(fēng)險(xiǎn)的能力，是未來監(jiān)管部門亟需繼續(xù)加強(qiáng)的方面，同時(shí)對違規(guī)違法行為的處罰力度仍然有待進(jìn)一步加強(qiáng)。

“一方面要加強(qiáng)金融監(jiān)管特別是對中小銀行的監(jiān)管，拓寬資本補(bǔ)充渠道，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，有效防范化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，要建立健全銀行的市場化退出機(jī)制，推進(jìn)中小銀行破產(chǎn)清算資產(chǎn)定價(jià)市場化，完善問題銀行的恢復(fù)處置計(jì)劃。”郝志運(yùn)如是說道。(孟凡霞 宋亦桐)