6月份即將結束，銀行理財市場依然“靜悄悄”，年中“攬儲大戰”并未如期出現，而且往年很多的年中抽獎、送禮品等攬儲回饋活動的情況也很少，曾經的攬儲“神器”高息短期理財產品及大額存單等產品更少見，多數銀行在攬儲方式上越發顯得“低調”。

多位受訪者表示，近年來監管對銀行“不正當競爭”攬儲進行了約束，疊加市場流動性整體趨向寬松，使銀行高息攬客的意愿降低。以后銀行“花式攬儲”的情況或將越來越少。

多家銀行存款利率下調

登錄多家銀行的官網可以看到，當前存款利率自律上限確定方式已調整為在存款基準利率基礎上“加上一定基點”，多家銀行已明確下調1年期以上定期存款利率。某國有大銀行客戶經理透露，該行從周一起調整了定期存款利率，目前3年期定期存款年化利率為3.25%，3年期、20萬元起存的大額存單年化利率為3.35%。“我行之前同類型的定期存款和大額存單年化利率分別為3.85%和3.987%，建議客戶轉變投資方式，分散投資，如果單純靠定期存款，收益太低了。”他說。

某股份行客戶經理表示，該行5萬元起存，1年期、2年期、3年期存款產品年化利率分別為2.25%、2.85%和3.5%，相比此前均有所下調，調整之前是5萬元起存，3年期定期存款年化利率是3.85%。

某城商行客戶經理介紹，目前該行已經調降了大額存單利率，目前20萬元起存，1年期、2年期和3年期的大額存單年化利率分別為2.25%、2.9%和3.55%。“目前短期理財沒有特別合適的產品，如果期限在1年以內，我們更推薦買結構性存款，年化收益率在3.4%左右。”

以往常常以高息存款吸引客戶的民營銀行近期也紛紛下調了1年期以上的存款利率，記者瀏覽多家民營銀行APP發現，此前常見的5年期、年化利率4.8%以上的存款產品均顯示已售罄，4%以上的存款產品已很難見到。

在融360分析師劉銀平看來，2021年銀行結構性存款規模大幅增減的概率都不大。“今年銀行保本理財產品將全部清零，為防止客戶流失，銀行對結構性存款的發行需求仍然較大;但結構性存款規模不會再像前幾年那樣大幅上升，多家銀行也在年報中提及，未來要繼續控制高成本存款規模。”劉銀平說。

定存產品成推薦首選

隨著存款市場秩序逐步規范，保本理財產品、靠檔計息產品、結構性存款、互聯網平臺存款等攬儲利器相繼迎來嚴監管，銀行此前的攬儲利器一一失效。 一度被認為是保本理財替代品的結構性存款，在經歷整頓后，規模仍在持續壓縮。央行數據顯示，截至5月末，中資銀行結構性存款規模為6.35萬億元，今年在經歷小幅回升后再度跌破去年年末的水平。融360大數據研究院報告顯示，5月份發行的人民幣結構性存款平均預期最高年化收益率為3.55%，環比下跌5基點。

值得注意到，一些銀行網點的顯眼宣傳位置上，已不再是對理財產品、大額存單產品的介紹，取而代之的是關于定期存款利率的介紹。同時，定期存款產品也成為多家銀行客戶經理推薦的首選產品。

據某股份制銀行客戶經理介紹，當前，很多客戶在買理財時，更看重產品的穩健性，該行大額存單額度一直較為緊張，在利率下行趨勢下，目前定期存款產品的利率接近大額存單產品，是非常好的替代產品。此外，5年期低風險保險產品也是較好的替代產品。

查詢發現，某村鎮銀行定期存款1年期、2年期、3年期存款利率分別為2.25%、2.85%、3.5%;某國有大行定期存款1年期、2年期、3年期存款利率分別為2%、2.5%、3.15%;某股份行定期存款1年期、2年期、3年期利率分別為2%、2.41%、2.75%。博通咨詢金融業資深分析師王蓬博表示，定期存款的優勢在于穩定性，對于追求資產長期穩定保值、升值的人群，定存產品是不錯的選擇。

銀行負債壓力長期存在

中金公司固定收益首席分析師陳健恒表示，自2017年金融去杠桿、嚴監管以來，銀行負債端一直面臨較大壓力，尤其是在同業受限、回歸存貸業務本源的背景下，存款成為各家銀行必爭之地。在這種背景下，優化存款利率自律，能有效促進行業公平競爭，同時維護金融系統穩定性。

專家認為，存款利率自律上限確定方式調整有助于打擊銀行高息攬儲行為，但在存款利率降低的同時，銀行攬儲的難度隨之加大，存款競爭壓力仍然存在。

對于此次存款利率自律上限確定方式調整，陳健恒分析，調整后大額存單、協議存款等利率降幅更大，考慮到大額存單、協議存款多為中小行攬儲的工具，中小銀行受到的影響可能更大。對于大銀行和頭部股份制銀行而言，緩解銀行負債端壓力的方式和工具相對豐富，面臨的存款分流壓力相對較小。相比之下，中小銀行尤其是城商行，吸儲壓力一直較大，更依賴中長期存款客戶的拓展，疊加此前監管部門禁止地方法人銀行異地吸存，城商行負債管理壓力可能會進一步抬升。

“自去年結構性存款受到監管壓降以來，銀行的穩定性存款(定期存款+結構性存款)增長難度加大，尤其是中小銀行，相關業務同比增速下降明顯。”中信證券固定收益首席分析師明明表示，今年以來，“存款搬家”現象仍然嚴峻，如果存款利率進一步降低，則意味著對于儲戶的吸引力下降，可能流失更多長期存款。因此，后續銀行還需要從其他方面提高軟實力，如存款是否便利、網點是否充足、網銀或手機銀行操作是否快捷、用戶體驗是否更好。(宗 禾)