文｜首席商業(yè)評(píng)論

微軟曾被稱(chēng)作"老古董"

2023年，ChatGPT引爆了全球?qū)θ斯ぶ悄艿膹V泛關(guān)注。科技界、知識(shí)界和產(chǎn)業(yè)界，圍繞著AI（人工智能）的發(fā)展前景、影響沖擊等發(fā)生激烈爭(zhēng)論。而ChatGPT本身正引發(fā)一系列深刻的連鎖反應(yīng)，席卷至各個(gè)行業(yè)、企業(yè)、國(guó)家乃至個(gè)人。學(xué)做AI大模型和AI商業(yè)化也迅速成為熱度不減的話(huà)題。

(相關(guān)資料圖)

就在去年ChatGPT推出后的一個(gè)月，微軟CEO納德拉在股東大會(huì)上不無(wú)得意的說(shuō)，"ChatGPT是當(dāng)今最流行的AI應(yīng)用程序之一，它都是在Azure（微軟云服務(wù)平臺(tái)）超級(jí)計(jì)算機(jī)上訓(xùn)練的。"OpenAI對(duì)微軟也表現(xiàn)得"你儂我儂"，其發(fā)言人公開(kāi)表示，微軟擁有GPT-4和所有其他OpenAI模型的獨(dú)家許可。作為老牌巨頭，微軟有了新色彩，給很多互聯(lián)網(wǎng)公司上了一課。仿佛ChatGPT就像微軟做的一樣，隔壁谷歌匆忙推出的Bard"表現(xiàn)不佳"淪為笑柄，更反襯微軟的獨(dú)到之處。國(guó)內(nèi)外大模型如雨后春筍般冒出來(lái)，據(jù)統(tǒng)計(jì)光國(guó)內(nèi)十億以上級(jí)別參數(shù)量的大模型有67個(gè)，但能稱(chēng)得上是ChatGPT后繼者的尚未出現(xiàn)，擁有獨(dú)家許可的微軟那可不是"贏麻了"。

但2014年之前的微軟可不是這樣子的，微軟一度停留在一個(gè)守舊的符號(hào)中。外界最直接的印象是，它沒(méi)能抓住移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)浪潮，在與蘋(píng)果、谷歌等老對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)里，漸落下風(fēng)。從aQuantive到Skype再到諾基亞，僅這三樁互聯(lián)網(wǎng)史上的大收購(gòu)，燒了220億美元，約1500億人民幣。微軟一直處于被動(dòng)追趕的窘境里，求勝心切，動(dòng)作變形，一地雞毛。納德拉在書(shū)里總結(jié)，"通過(guò)嫉妒心激發(fā)改變可能會(huì)容易一些。我們可以嫉妒蘋(píng)果打造的iPhone和iPad，或者，我們可以嫉妒谷歌開(kāi)發(fā)的低成本安卓手機(jī)和平板電腦。但嫉妒是消極的，是外部導(dǎo)向的，而不是內(nèi)部驅(qū)動(dòng)的。所以我知道，嫉妒不會(huì)讓我們?cè)谡嬲厣穆飞献咛h(yuǎn)。"

納德拉于 2014 年走馬上任，這個(gè)溫和、"謙遜"的"老好人"，幫助微軟從企業(yè)文化開(kāi)始，脫胎換骨。在上任當(dāng)年的全員信中，納德拉給了一張戰(zhàn)略圖，中心是"數(shù)字工作和生活體驗(yàn)"，周?chē)歉鞣N云平臺(tái)和計(jì)算設(shè)備。

正是在這種思路的指引下，微軟的整體研發(fā)思路發(fā)生了變化，面向的是"移動(dòng)體驗(yàn)"。在 2018 年，微軟宣布終結(jié) Windows 部門(mén)，成立"云與 AI 平臺(tái)部門(mén)"。在這個(gè)階段，云計(jì)算業(yè)務(wù)崛起成為微軟第二增長(zhǎng)曲線(xiàn)，或許在消費(fèi)者端的感知仍舊不顯，但這一大象轉(zhuǎn)身讓微軟重回科技公司第一寶座，股價(jià)于 2021 年 Q4 一度超過(guò)蘋(píng)果。

微軟抓住"數(shù)字化機(jī)會(huì)"

一些投資人認(rèn)為微軟只是命好，押注那么多恰好OpenAI爆了，認(rèn)為運(yùn)氣大于實(shí)力。但事實(shí)并非如此，就像微軟CEO納德拉早在2014年就在積極布局云平臺(tái)和計(jì)算設(shè)備，而這正是AI爆發(fā)的前提條件。

現(xiàn)在，微軟云業(yè)務(wù)已經(jīng)成為支柱。以Azure為核心的智慧云業(yè)務(wù)，是微軟的增長(zhǎng)支點(diǎn)，2023財(cái)年Q2實(shí)現(xiàn)營(yíng)收147億美元，同比增速31%。當(dāng)時(shí)，對(duì)未來(lái)的布局，微軟也做出了明確的判斷，早早押注了混合現(xiàn)實(shí)、人工智能、量子計(jì)算。在這本2018年出版的書(shū)里，納德拉就明確提到，"像Office 365和Dynamics 365這樣的應(yīng)用將會(huì)融入人工智能，這樣他們就能幫助我們專(zhuān)注于最重要的事情，充分利用每一點(diǎn)時(shí)間。"5年后的今天，微軟的確實(shí)現(xiàn)了。

在2019年微軟投資OpenAI時(shí)，輿論嘩然，OpenAI原本是非營(yíng)利組織，因?yàn)檠芯刻珶X(qián)，才開(kāi)始成立營(yíng)利組織，但也沒(méi)有等來(lái)大資金，直到微軟出現(xiàn)。當(dāng)時(shí)雙方就約定了微軟會(huì)成為OpenAI獨(dú)家云計(jì)算供應(yīng)商，意味著OpenAI不光要用微軟Azure云，其AI技術(shù)輸出也要通過(guò)Azure云。

微軟的野心不止于通過(guò)AI賦能自家設(shè)備，也希望能夠孵化更多的ChatGPT。4月12日，微軟推出了開(kāi)源的DeepSpeed Chat，這是一種用于RLHF（從人類(lèi)的反饋中強(qiáng)化學(xué)習(xí)）訓(xùn)練的低成本開(kāi)源解決方案，換句話(huà)說(shuō)，有了它，大部分人都有機(jī)會(huì)創(chuàng)建ChatGPT式模型了，因訓(xùn)練速度快，價(jià)格相對(duì)負(fù)擔(dān)得起。DeepSpeed Chat的影響，還在發(fā)酵，可以肯定的是，在今年巨頭扎堆拼刺刀的AI戰(zhàn)場(chǎng)里，微軟是最春風(fēng)得意的那個(gè)。

曾幾何時(shí)，是手機(jī)比電腦還重要的時(shí)代。在移動(dòng)操作系統(tǒng)市場(chǎng)，位置調(diào)換，谷歌的Android占據(jù)7成份額，蘋(píng)果占據(jù)剩下的3成，微軟沒(méi)有位置。"在這個(gè)極速爆炸的市場(chǎng)，微軟不僅沒(méi)有領(lǐng)先，甚至連參與的機(jī)會(huì)都沒(méi)有"，2014年微軟新上任的CEO納德拉，在其2018年出版的書(shū)《刷新》中就這樣感嘆，當(dāng)時(shí)（指2014年），全球個(gè)人計(jì)算機(jī)出貨量在經(jīng)歷幾十年的穩(wěn)定增長(zhǎng)之后開(kāi)始下滑，個(gè)人計(jì)算機(jī)出貨量約為7000萬(wàn)臺(tái)左右，而智能手機(jī)出貨量已經(jīng)超過(guò)3.5億部。微軟一直瘋狂追趕過(guò)，結(jié)果是什么大家都清楚，雖然沒(méi)有放棄手機(jī)業(yè)務(wù)但影響可以忽略不計(jì)。

如今的AI浪潮仿佛當(dāng)年的翻版，掌舵巨頭公司的人，都在業(yè)界的前沿，谷歌不太可能沒(méi)看到大語(yǔ)言模型的突破，最早的大語(yǔ)言模型論文，就是他們寫(xiě)的。但對(duì)于谷歌來(lái)說(shuō)，做大語(yǔ)言模型也意味著要沖擊搜索，對(duì)廣告業(yè)務(wù)并沒(méi)有好處。而谷歌已經(jīng)坐穩(wěn)移動(dòng)端的廣告搜索業(yè)務(wù)，"革自己的命"太過(guò)于痛苦，而這恰好給了微軟突襲的機(jī)會(huì)。

Microsoft 365 Copilot準(zhǔn)備將下一代AI和Microsoft Graph和Microsoft應(yīng)用程序相結(jié)合，解放生產(chǎn)力。同時(shí)，公司還通過(guò)跨CRM和ERP系統(tǒng)工作的Dynamics365 Copilot，減少手動(dòng)數(shù)據(jù)輸入、內(nèi)容生成和記筆記的繁雜工作提高生產(chǎn)效率。

可惜的是截至3月底的這份季報(bào)，與微軟在AI領(lǐng)域高頻推出新產(chǎn)品的 3-4 月剛好擦邊而過(guò)。但我們只能從中窺見(jiàn)一部分影響。微軟23財(cái)年Q3季度營(yíng)收529億美元，同比增長(zhǎng)7%，non-GAAP EPS為2.45美元，同比增長(zhǎng)9%，超越了市場(chǎng)預(yù)期。

不過(guò)微軟已經(jīng)是今年市場(chǎng)漲幅最大的股票之一，這得益于金融領(lǐng)域的避險(xiǎn)情緒以及生成式AI的持續(xù)勢(shì)頭，投資者轉(zhuǎn)向大型科技避風(fēng)港。微軟仍然是科技股占主導(dǎo)地位的納斯達(dá)克 100 指數(shù)的最大成分股，最近幾個(gè)月的交易"明顯高于其長(zhǎng)期平均水平"，微軟今年股價(jià)飆升了約20%。

微軟能憑借AI稱(chēng)霸"科技股"嗎？

或許有人認(rèn)為如今的微軟可以笑到最后開(kāi)香檳了，就在上面慢慢看競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手追趕就好了。微軟當(dāng)然希望如此，但事實(shí)跟他希望有所出入。

微軟和OpenAI，一開(kāi)始的投資模式，就和投普通公司不一樣。根據(jù)外媒報(bào)道，微軟與OpenAI的利潤(rùn)分配協(xié)議是，前期微軟將獲得OpenAI利潤(rùn)的75％，直到微軟收回其110億美元的投資。當(dāng)OpenAI的利潤(rùn)達(dá)到1500億美元之后，微軟和其他風(fēng)險(xiǎn)投資者的股份，將無(wú)償轉(zhuǎn)讓給OpenAI的非營(yíng)利基金。也就是說(shuō)微軟想一直持有OpenAI還不行，雙方是有限定日期的綁定。

有意思的兩家還存在"競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系"。根據(jù)The Information的消息，近期，微軟指示Azure銷(xiāo)售人員告訴潛在客戶(hù)，OpenAI的許可證"非常適合用于實(shí)驗(yàn)"，但"企業(yè)級(jí)功能有限"且"安全/隱私功能"較少。這些策略幫助微軟獲得了新客戶(hù)。也就是說(shuō)，微軟在用OpenAI產(chǎn)品的弱點(diǎn)搶客戶(hù)。與此同時(shí)，消息還提到，OpenAI并未及時(shí)讓微軟訪(fǎng)問(wèn)其Azure許可軟件，包括3月1日開(kāi)始銷(xiāo)售的Whisper模型。OpenAI延遲授予微軟Azure ChatGPT API訪(fǎng)問(wèn)權(quán)限，使其能夠搶奪Snap和Instacart等客戶(hù)。這意味著，OpenAI也對(duì)微軟"留了一手"。

國(guó)外有科技從業(yè)者對(duì)媒體表示，"OpenAI將微軟視為一個(gè)大客戶(hù)，而不是一個(gè)控制者。"有分析師預(yù)計(jì)，微軟將嘗試收購(gòu)OpenAI。也有投資機(jī)構(gòu)認(rèn)為，根據(jù)其現(xiàn)有估值，OpenAI更可能的路徑是最終進(jìn)行IPO。不過(guò)OpenAI的發(fā)言人公開(kāi)表示，沒(méi)有上市或被收購(gòu)的計(jì)劃。

這下就很尷尬了，微軟給自己的定位是AI的領(lǐng)導(dǎo)者和先驅(qū)， AI 正在成為微軟無(wú)處不在的核心技術(shù)，AI 涉及的產(chǎn)品將占微軟收入的 42% 以上，AI 最終可能占 Azure 收入的 25%，某位投資人士樂(lè)觀表示，"在 AI 的推動(dòng)下，我們完全不會(huì)驚訝 Azure 的收入在某個(gè)時(shí)刻超過(guò) AWS。"

如果未來(lái)微軟跟OpenAI鬧得不愉快，后續(xù)合作受影響，其AI還能走到哪一步很難說(shuō)。而至于此前最為熱議的ChatGPT如何顛覆搜索引擎問(wèn)題，Bing的受益程度，能否撬動(dòng)在線(xiàn)廣告市場(chǎng)，仍未可知。微軟今年一季度搜索和新聞廣告收入同比僅增長(zhǎng)10%，遠(yuǎn)低于去年同期的 23%，環(huán)比持平。據(jù)天風(fēng)證券測(cè)算，2023 年3月 Bing的全球市場(chǎng)份額為2.88%，雖相比2月的2.81% 有輕微上升，但較去年同期的3.1% 仍呈下滑，與龍頭谷歌（93.18%）差距較大，微軟的如意算盤(pán)能否打響尚有待觀察。

退一萬(wàn)步講微軟跟OpenAI鬧掰是幾年后才會(huì)發(fā)生的事。微軟現(xiàn)在想要借著Chatgpt實(shí)現(xiàn)高效盈利仍然是很不確定性的事，微軟需要一些時(shí)間才能充分提升 ChatGPT 與 Bing 的集成度。盡管微軟最近討論了將贊助廣告整合到聊天機(jī)器人對(duì)查詢(xún)的響應(yīng)中，但上述計(jì)劃的商業(yè)化仍在開(kāi)發(fā)中。靠AI賣(mài)廣告很現(xiàn)實(shí)但不性感，也不太符合大眾對(duì)ChatGPT的固有印象，大眾對(duì)ChatGPT的歡迎也是對(duì)搜索遍布廣告的厭惡。

在美國(guó)市場(chǎng)，今年2月，Windows桌面操作系統(tǒng)的市場(chǎng)份額已經(jīng)降至57.37%的歷史低點(diǎn)，而這個(gè)數(shù)字的高點(diǎn)為92.37%。與此同時(shí)，蘋(píng)果macOS的份額卻在上升，2月已經(jīng)占比29.62%。

微軟已經(jīng)警惕起來(lái)了，仍然不希望失去桌面操作系統(tǒng)的統(tǒng)治力，微軟CEO納德拉甩出重磅消息：操作系統(tǒng)級(jí)別的"AI助手"Windows Copilot將于6月發(fā)布預(yù)覽版，適配最新的Windows 11系統(tǒng)。這意味著，全球第一個(gè)集成人工智能功能的PC操作系統(tǒng)誕生，Windows的"AI時(shí)刻"要來(lái)了。有沒(méi)有卷到谷歌不知道，但微軟自家操作系統(tǒng)先卷起來(lái)了。

寫(xiě)在最后

其實(shí)，關(guān)于人工智能，微軟雖然布局早，但沒(méi)有靠自己建立有起色的業(yè)務(wù)。能看到的現(xiàn)象反而是，在過(guò)往，微軟從Word中移除了Clippy助手，從Windows任務(wù)欄中移除了Cortana，從Twitter中移除了它的聊天機(jī)器人Tay。微軟云仍然是借助微軟B端業(yè)務(wù)迅速成長(zhǎng)的B端服務(wù)，要不然今天看到的不是OpenAI發(fā)布ChatGPT而是微軟如何如何。

不過(guò)微軟重倉(cāng)AI的行為仍然值得尊重，這說(shuō)明微軟仍然看重技術(shù)驅(qū)動(dòng)培養(yǎng)顛覆性技術(shù)，微軟仍然還是一家偉大的公司。筆者并不懷疑Microsoft 365 Copilot能夠帶來(lái)效率的提升，但是能夠提升多少，是否到人人必需的程度仍然需要觀察。

參考資料：

歷史轉(zhuǎn)折點(diǎn)上的微軟 來(lái)源：20社

微軟真的又行了？來(lái)源：深燃

微軟迎來(lái)高光時(shí)刻 來(lái)源：華爾街大事件

手持ChatGpt的微軟贏麻了來(lái)源：富途

微軟給Windows安排了"新工作" 來(lái)源：盒飯財(cái)經(jīng)