本文來源：時代周報 作者：杜蘇敏、鄧宇晨

(資料圖)

6 月 3 日，國家藥監(jiān)局藥審中心（CDE）官網(wǎng)顯示，全球胰島素巨頭諾和諾德（NVO.NYSE）的司美格魯肽注射液（Ozempic，中文商品名為諾和泰）的新適應(yīng)證上市申請已獲得受理。

外界普遍推測此次申報的是 " 減肥適應(yīng)癥 "，即作為低卡路里飲食和增加體力活動的輔助治療用于初始體重指數(shù) BMI ≥ 30kg/㎡ ( 肥胖 ) ，或 27kg/㎡≤ BMI

圖片來源：諾和諾德

時代周報記者從業(yè)內(nèi)人士處了解到，一款新藥的上市申請從獲受理到正式獲批要近 2 年的時間，而對于新增適應(yīng)癥的產(chǎn)品，審批時間有望縮短一半。也就是說，如果一切順利的話，可用來減重的司美格魯肽注射液最快一年內(nèi)就能在國內(nèi)獲批上市。

不過，該適應(yīng)癥對適用人群仍然有著嚴格的要求，首先為成人患者，且患者的初始體重指數(shù)要≥ 27kg/㎡。這意味著，健康人士單純出于減肥目的使用司美格魯肽注射液，仍屬于超適應(yīng)癥范疇。

然而，因減肥效果更好、副作用更小，近年來，司美格魯肽已風(fēng)靡富豪圈和明星圈，特斯拉創(chuàng)始人埃隆 · 馬斯克曾自爆使用司美格魯肽一月瘦了 18 斤。由此，司美格魯肽已被冠上 " 減肥神藥 " 的稱號（參見時代周報報道《打一針瘦 8 斤？降糖藥司美格魯肽成 " 減肥神藥 "，斷貨成常態(tài)，假藥風(fēng)險激增》）。超高的熱度和廣闊的市場前景也助長了國內(nèi)外藥企的熱情，GLP-1 靶點藥物成為近年糖尿病和醫(yī)美賽道的研發(fā)熱點。

" 這個靶點實在太火，也有很硬的邏輯存在，會成為爆款。"6 月 5 日，在上市藥企從事 GLP-1 藥物研發(fā)的李鳴（化名）告訴時代周報。

目前，諾和諾德原研的初代產(chǎn)品利拉魯肽已過專利保護期，多家國內(nèi)藥企已入局研發(fā)。由華東醫(yī)藥（000963.SZ）生產(chǎn)的首款國產(chǎn)利拉魯肽注射液已于 2023 年上市。此外，司美格魯肽化合物的中國專利期限也將于 2026 年到期（2022 年其中國專利被判無效），這無疑刺激了更多企業(yè)入局。

據(jù)時代周報不完全統(tǒng)計，除了華東醫(yī)藥外，包括信達生物（01801.HK）、恒瑞醫(yī)藥（600276.SH）、通化東寶（600867.SH）翰宇藥業(yè) ( 300199.SZ ) 、眾生藥業(yè)（002317.SZ）、麗珠集團（000513.SZ）、聯(lián)邦制藥（3933.HK）等多家企業(yè)紛紛展開了以 GLP-1 為靶點的仿制藥或創(chuàng)新藥研發(fā)。（參見時代周報報道《" 減肥神藥 " 即將在國內(nèi)正式上市？司美格魯肽概念升溫，龍頭股一度飆漲 19%》）

司美格魯肽陷產(chǎn)能困境

目前，諾和諾德旗下共有 3 款司美格魯肽藥物獲得 FDA 批準，分別是降糖藥司美格魯肽注射液 Ozempic、口服降糖藥司美格魯肽片 Rybelsus、減肥藥司美格魯肽注射液 Wegovy。

2021 年 4 月，司美格魯肽注射液 Ozempic 首次在中國獲批上市，對應(yīng)適應(yīng)癥為用于改善 2 型糖尿病患者的血糖控制，劑型分別為 1.5ml 和 3ml，兩款規(guī)格均為 1.34mg/ml。同年 6 月，規(guī)格為 2.4mg/0.75ml 的司美格魯肽注射液 Wegovy 在美國獲批用于成人肥胖癥，成為全球首個用于體重管理的 GLP-1 受體激動劑。

Rybelsus 的 IIIb 期研究結(jié)果，圖片來源：諾和諾德官網(wǎng)

相較于初代產(chǎn)品利拉魯肽需要每天注射，司美格魯肽一周注射一次且效果更好，因而讓 GLP-1 受體激動劑實現(xiàn)了真正的市場爆發(fā)。

2022 年 8 月，有消息稱司美格魯肽注射液在中國減肥適應(yīng)癥的 III 期臨床已完成。公開報道顯示，該試驗（CTR20202040）是一項隨機、雙盲、國際多中心的 III 期臨床，旨在評估與安慰劑組相比，每周 1 次皮下注射的司美格魯肽 ( 24mg ) 在超重 / 肥胖同時患有或未患有 2 型糖尿病患者中的有效性和安全性。國內(nèi)共入組 300 例患者，國際為 375 例。試驗的主要終點為第 44 周時體重較基線的變化 ( % ) 和 44 周后達到體重減輕≥ 5% 的患者比例。次要終點包括 44 周后達到體重減輕>10%，體重減輕≥ 15%，以及第 44 周時腰圍、收縮壓、身體功能評分與身體功能領(lǐng)域評分的變化等。

關(guān)于司美格魯肽減肥適應(yīng)癥何時能獲批的問題一直備受業(yè)內(nèi)關(guān)注。國家藥監(jiān)局藥品審評中心高級審評員張杰在首屆中國糖尿病和代謝性疾病藥物器械研發(fā)創(chuàng)新大會上被問及相關(guān)問題時曾表示：" 我們會按照正常的審評程序?qū)徟唧w的獲批速度不是我們能決定的，因為企業(yè)還沒有正式申報。"

李鳴告訴時代周報記者，諾和諾德之前的國際多中心臨床已經(jīng)納入了中國受試者，目前數(shù)據(jù)完善就可以申報了。" 這個申報感覺只是走個流程，沒有按照很趕的節(jié)奏去做。可能他們一方面還在缺貨，另一方面是大量的超適應(yīng)癥使用，不愁賣。"

李鳴也認為，司美格魯肽注射液新增適應(yīng)癥的審批預(yù)計一年內(nèi)可以完成。" 司美格魯肽注射液前面做過審評，很多數(shù)據(jù)和糖尿病適應(yīng)癥是一樣的，無需再復(fù)核，主要是臨床數(shù)據(jù)的審核。另外，如果換了包材，可能會增加一點審核時間。" 他進一步解釋道。

盡管減肥適應(yīng)癥在多國未獲批，但在 " 減肥 " 效果的加持下，司美格魯肽系列產(chǎn)品銷售火爆，徹底點燃了減肥藥的市場需求，甚至出現(xiàn)了全球性的供應(yīng)短缺。據(jù)報道，中國、美國、澳大利亞、歐洲等國家和地區(qū)均出現(xiàn)了缺貨、斷貨的現(xiàn)象。

2022 年 4 月，澳大利亞藥物管理局開始不斷收到來自患者及醫(yī)生群體反饋的司美格魯肽注射液短缺信息。2023 年 3 月，歐洲藥品管理局發(fā)布的官方聲明也指出，諾和諾德的司美格魯肽注射液將面臨較長時間的供應(yīng)短缺，并且預(yù)計這種短缺將持續(xù)一整年。歐洲藥品管理局補充稱，雖然對司美格魯肽的供應(yīng)將繼續(xù)增加，但不確定何時才能滿足市場需求。

司美格魯肽產(chǎn)能問題一直困擾著諾和諾德。今年 5 月，諾和諾德宣布將 Wegovy 在美國針對新患者的起始劑量供應(yīng)量減半，以應(yīng)對市場供不應(yīng)求的壓力。

諾和諾德旗下司美格魯肽產(chǎn)品的第一家合同制造商為全球 CDMO 龍頭 Catalent。但 2021 年 10 月，Catalent 位于比利時布魯塞爾的工廠因灌裝線上的污染管控不當遭到 FDA 指控，這或許加劇了 Wegovy 的供應(yīng)困境。同年 12 月諾和諾德透露，一家為 GLP-1 藥物進行注射器灌裝的合同制造商停止了交付。

隨后，諾和諾德多次宣布增加投資擴建或新建其在丹麥卡倫堡、Bagsvaerd 和美國克萊頓的工廠，以提升原料藥的產(chǎn)能以及組裝和包裝的能力。不過，由于 GLP-1 受體激動劑屬于多肽類型，工藝要求較高，因此司美格魯肽全球供應(yīng)緊張的問題并未解決。

今年 4 月，諾和諾德與第二家合同制造商簽約，承諾增加 Wegovy 的供應(yīng)，而第三家合同制造商也將在今年晚些時候開始生產(chǎn)司美格魯肽產(chǎn)品，供應(yīng)問題或?qū)⒌玫骄徑狻?/p>

國內(nèi)上百藥企圍攻 GLP-1 賽道

" 司美格魯肽的藥理機制為通過刺激腸促胰素，即 GLP-1 受體，進而增加胰島素的分泌，以及抑制胰高血糖素的分泌，從而達到降糖的目的。另外，司美格魯肽還可以作用于人體下丘腦的進食中樞，抑制食欲，減緩胃的排空，達到降低體重的作用。" 廣州中醫(yī)藥大學(xué)第一附屬醫(yī)院白云醫(yī)院重癥醫(yī)學(xué)科負責(zé)人彭曉紅告訴時代周報記者。

司美格魯肽作為 " 減肥神藥 " 的出圈，加之專利期限將至，直接帶火了國內(nèi) GLP-1 藥物開發(fā)賽道。在海外藥企巨頭加緊完善其產(chǎn)品體系及新適應(yīng)癥申報的同時，國內(nèi)的大型藥企乃至初創(chuàng)藥企也都在 " 摩拳擦掌 "。

Insight 數(shù)據(jù)庫顯示，目前全球共有 289 個 GLP-1 受體激動劑處于臨床前至批準上市階段，其中國內(nèi)為 149 個。從適應(yīng)癥來看，2 型糖尿病治療仍然是 GLP-1 類藥物的主要研究方向，布局了減肥適應(yīng)癥的藥物多達 93 個，其中也包括多家中國藥企。

創(chuàng)新藥企業(yè)眾生睿創(chuàng)高管劉文（化名）在接受時代周報記者采訪時表示，目前國內(nèi)有上百家企業(yè)在針對 GLP-1 靶點進行開發(fā)，" 我們不是做單靶點的，而是雙靶點，對標的也并非司美格魯肽，而是禮來的替爾泊肽 ( Tirzepatide ) 。目前 GLP-1 賽道的方向是長效化、多靶點。" 據(jù)劉文透露，目前公司的 GLP-1 藥物已進入臨床階段，投入的研發(fā)經(jīng)費 " 已經(jīng)有幾千萬元了 "。

據(jù)摩根士丹利估算，到 2030 年，肥胖藥物的市場規(guī)模預(yù)計超過 540 億美元（合約人民幣 3848 億元），有望超過 PD-1/PD-L1 成為全球市場規(guī)模最大的品類。同樣正在開發(fā) GLP-1 靶點的口服減肥藥的輝瑞制藥（PFE.NYSE）則預(yù)測，在不到十年的時間內(nèi)，GLP-1 藥物總市場規(guī)模可能接近 1000 億美元，成為新一代 " 藥王 "。

而在 GLP-1 藥物的賽道上，則呈現(xiàn)出 " 雙雄爭霸，巨頭環(huán)伺 " 的局面。諾和諾德和禮來兩大國際藥企處于無可爭議的第一梯隊。

據(jù)藥智全球暢銷藥品銷售數(shù)據(jù)庫，諾和諾德研發(fā)的司美格魯肽系列藥物在 2022 年實現(xiàn)銷售額 109 億美元，與 2021 年的 61 億美元相比，增幅高達 78%，成為了首個年銷售額破百億美元的 GLP-1 類藥物，在全球暢銷藥品中排名第七。另一家藥企巨頭禮來（LLY.NYSE）的 GLP-1R 藥品度拉糖肽則在 2022 年斬獲 74 億美元（約合人民幣 527.34 億元）。

5 月 4 日，諾和諾德發(fā)布的 2023 年一季度財報顯示，報告期內(nèi)，司美格魯肽三個劑型合計貢獻了 42.4 億美元。其中，降糖藥司美格魯肽注射液 Ozempic 銷售額為 29.1 億美元；口服降糖藥司美格魯肽片 Rybelsus 銷售額為 6.5 億美元；減肥藥司美格魯肽注射液 Wegovy 銷售額為 6.7 億美元。

而諾和諾德的口服版減肥藥司美格魯肽片更是備受市場關(guān)注，近期其臨床試驗也迎來了新進展。5 月 22 日，諾和諾德公布了司美格魯肽 50mg 片劑的 OASIS1 三期臨床研究數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，患者的平均基線體重為 105.4kg，50mg 組患者的體重減輕 17.4%。

" 我們對 GLP-1 類藥物充滿信心。我們是 GLP-1 領(lǐng)域的先行者和領(lǐng)導(dǎo)者，將繼續(xù)引領(lǐng)創(chuàng)新突破，造福糖尿病、乃至更多疾病領(lǐng)域的患者。" 諾和諾德相關(guān)負責(zé)人告訴時代周報記者。

諾和諾德的 " 老對手 " 禮來也于 2022 年 9 月在國內(nèi)申報旗下產(chǎn)品替爾泊肽上市，用于在飲食控制和運動基礎(chǔ)上改善成人 2 型糖尿病患者的血糖控制。

" 新貴 " 挑戰(zhàn) " 舊王 "

在國內(nèi)藥企中，華東醫(yī)藥可謂是對 GLP-1 賽道進攻態(tài)勢最猛的一個。

2023 年 3 月，華東醫(yī)藥曾發(fā)布公告稱，由子公司中美華東申報的利拉魯肽注射液 " 適用于成人 2 型糖尿病患者控制血糖 " 的上市許可申請獲得批準，商品名為利魯平，成為國內(nèi)首個率先搶灘利拉魯肽市場的藥企。據(jù)時代周報記者梳理，復(fù)星醫(yī)藥（600196.SH）旗下江蘇萬邦、愛美客（300896.SZ）等在研的利拉魯肽生物類似藥已處于臨床階段。

據(jù)華東醫(yī)藥官方公眾號，2023 年 5 月，華東醫(yī)藥舉辦了 " 利魯平 " 利拉魯肽注射液上市發(fā)布會，并邀請多家連鎖藥店負責(zé)人參會。中美華東院外事業(yè)部總監(jiān)代陽在會上表示，目前公司院外團隊近 800 人，院外銷售規(guī)模、核心產(chǎn)品的終端覆蓋率正穩(wěn)步提升，將一以貫之加大院外市場布局力度。據(jù)媒體報道，中美華東的利拉魯肽注射液還在阿里健康和京東健康線上首發(fā)。時代周報記者檢索發(fā)現(xiàn)，3ml/ 支的利魯平最低價為 199 元 / 盒，同劑量由諾和諾德出品的諾和力最低價約為 260 元 / 盒。

從上述舉動可以看出，華東醫(yī)藥正在發(fā)力利魯平的線上線下全渠道鋪設(shè)。

而華東醫(yī)藥的野心也遠不止降糖市場。在上述會議上，浙江省中醫(yī)院內(nèi)分泌科主任、主任醫(yī)師倪海祥在《因勢利導(dǎo) 不止于平糖》的演講中表示，利魯平生產(chǎn)過程符合 cGMP 要求，海外授權(quán)，國際品質(zhì)，是國內(nèi)第一個利拉魯肽生物類似藥，與原研等效，有望成為第一個具有減肥適應(yīng)癥的降糖藥。據(jù)其 PPT 顯示，利魯平的減肥適應(yīng)癥預(yù)計將于 2023 年底獲批。

圖片來源：華東醫(yī)藥官方公眾號

除了利拉魯肽外，華東醫(yī)藥還是首個挑戰(zhàn)諾和諾德司美格魯肽中國專利的國內(nèi)藥企。

華東醫(yī)藥于 2021 年 6 月 10 日向國家知識產(chǎn)權(quán)局遞交司美格魯肽專利無效申請。2022 年 9 月 5 日，國家知識產(chǎn)權(quán)局判定司美格魯肽核心專利（CN200680006674.6）全部無效。對此，諾和諾德在 2022 年財報中表示，已上訴至北京知識產(chǎn)權(quán)法院，后續(xù)將進入知識產(chǎn)權(quán)訴訟階段。

李鳴向時代周報記者分析時表示，挑戰(zhàn)成功的原因可能是諾和諾德關(guān)于司美格魯肽的專利覆蓋面太廣，關(guān)鍵結(jié)構(gòu)未進行充分的數(shù)據(jù)論證，被華東醫(yī)藥抓住了機會。此外，也有業(yè)內(nèi)分析人士在接受媒體采訪時指出，諾和諾德因為出于保密等考慮并未在實施例中給出具體化合物的實驗結(jié)果數(shù)據(jù)，因此成為了華東醫(yī)藥挑戰(zhàn)其專利的突破口。

這是否意味著諾和諾德失去了司美格魯肽在中國的專利保護？一位從事知識產(chǎn)權(quán)業(yè)務(wù)的律師告訴時代周報記者，在訴訟期間專利仍處于有效狀態(tài)，如果訴訟雙方對判決結(jié)果不滿，還可以進一步上訴至最高人民法院。諾和諾德在 2022 年財報中表示，其司美格魯肽注射液在中國的專利正常于 2026 年到期。

目前，華東醫(yī)藥的司美格魯肽注射液仿制藥已進入臨床 I 期，用于 2 型糖尿病患者的血糖控制。

6 月 1 日，時代周報就利魯平銷售渠道、司美格魯肽專利訴訟相關(guān)事宜致電華東醫(yī)藥董秘辦并發(fā)去采訪郵件，截至發(fā)稿前未收到回復(fù)。就目前雙方的訴訟進展問題，諾和諾德相關(guān)負責(zé)人回復(fù)時代周報記者稱 " 具體細節(jié)不方便評論 "。

對于國內(nèi)藥企而言，加速搶仿司美格魯肽是當前重點，因為彎道超車的時間窗口僅剩兩年多。" 我估計諾和諾德會一直糾纏下去，直到過期，畢竟還可以起訴專利局，拖一拖也就耗到過期了。此外，司美格魯肽的減肥適應(yīng)癥如果批了，仿制藥若走適應(yīng)癥拓展的方式，也就是直接證明自己與前者質(zhì)量一致，不用做臨床就能上市也是有可能的。" 李鳴分析道。