日前召開的國務院常務會議釋放重磅信號，針對當前形勢變化，鼓勵撥備水平較高的大型銀行有序降低撥備率。而近期正值上市銀行2021年年報密集披露期，上市銀行撥備覆蓋率的情況如何，是否符合監(jiān)管要求?哪些銀行撥備覆蓋率有進一步下調(diào)的必要，這是否會導致各家銀行風險加劇?

撥備覆蓋率作為一個重要的監(jiān)管指標，備受資本市場和投資者的關注。日前召開的國務院常務會議釋放重磅信號，針對當前形勢變化，鼓勵撥備水平較高的大型銀行有序降低撥備率。4月15日，銀保監(jiān)會有關負責人在國新辦舉行的一季度銀行業(yè)保險業(yè)運行發(fā)展情況發(fā)布會上也提到，鼓勵撥備較高的大型銀行及其他優(yōu)質(zhì)上市銀行將實際撥備覆蓋率逐步回歸合理水平。

而近期正值上市銀行2021年年報密集披露期，上市銀行撥備覆蓋率也在陸續(xù)披露中。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在已披露財報的42家A+H股上市銀行中，僅8家銀行的撥備覆蓋率有所下降，其他均較上一年末有所提高，另外有12家銀行的撥備覆蓋率超過300%。

多家上市銀行撥備覆蓋率超規(guī)

“撥備覆蓋率水平是指商業(yè)銀行計提貸款損失準備對不良貸款的比率，反映銀行的風險承受水平。”中國銀行研究院研究員原曉惠介紹。

根據(jù)原銀監(jiān)會在2018年3月印發(fā)《關于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準備監(jiān)管要求的通知》，將撥備覆蓋率的監(jiān)管要求由150%調(diào)整到120%-150%。2020年新冠肺炎疫情期間，銀保監(jiān)會又下發(fā)《關于階段性調(diào)整中小商業(yè)銀行貸款損失準備監(jiān)管要求的通知》，對中小商業(yè)銀行貸款損失準備監(jiān)管要求進行階段性調(diào)整，相關銀行撥備覆蓋率監(jiān)管要求由120%-150%調(diào)整為100%-130%。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在42家A+H股上市銀行中，撥備覆蓋率超過500%的有兩家，分別是常熟銀行(531.82%)和寧波銀行(525.52%)，300%-500%之間的有10家，分別是招行、張家港行、貴州銀行、蘇州銀行、郵儲銀行、東莞農(nóng)商行、廈門銀行、渝農(nóng)商行、江陰銀行和江蘇銀行。

從變化幅度看，僅8家撥備覆蓋率下降，超八成的上市銀行撥備覆蓋率較上年末出現(xiàn)上漲。上漲最多的前三家分別為張家港行、江陰銀行和蘇州銀行，上漲均超過100個百分點。

“目前主要大型銀行撥備覆蓋率處于相對高位，有一定的下調(diào)空間。”原曉惠分析稱，根據(jù)銀保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)，大型商業(yè)銀行2021年第四季度末撥備覆蓋率為239%，較上年末增加了24個百分點，且明顯高于120%-150%的監(jiān)管要求標準。從銀行業(yè)整體水平來看，2021年末中國商業(yè)銀行撥備覆蓋率為197%，也處于相對高位。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，實際情況中，部分上市銀行撥備覆蓋率是遠遠高于監(jiān)管指標的，尤其是國常會提到的大型銀行。在六家大型銀行中，僅交通銀行、中國銀行的撥備覆蓋率分別為166.5%和187.05%，相對較低，但也高于150%;其他銀行都在200%以上，郵儲銀行甚至超過400%。

到底多少是“合理水平”?

撥備覆蓋率作為衡量銀行業(yè)績的指標之一，有必要保持在一個合理的水平。原曉惠認為，撥備覆蓋率過低可能削弱風險抵御能力，過高則影響銀行流動性和盈利水平。

那么撥備覆蓋率到底保持在多少是“合理水平”?

“理論上講，只要銀行的不良率是真實的，撥備覆蓋率達到100%，基本就可以覆蓋風險，但監(jiān)管也有監(jiān)管指標，目前要求不低于150%，對農(nóng)商行等中小銀行要求不低于120%。”上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛表示。

在曾剛看來，150%的監(jiān)管要求已經(jīng)高于實際所需，是出于比較審慎的角度。在實踐當中，少數(shù)銀行撥備覆蓋率高于300%，但是大多數(shù)銀行只是在監(jiān)管要求之上，甚至少數(shù)還低于監(jiān)管要求的水平。

“我們研究發(fā)現(xiàn)，國際上有一些國家沒有將撥備覆蓋率作為監(jiān)管指標，只是作為監(jiān)測指標。作為監(jiān)管指標的國家，撥備覆蓋率普遍要求在70%-80%的水平。總體而言，70%-80%的撥備覆蓋是比較合理的。盡管中國的監(jiān)管指標有所下調(diào)，但從國際比較看仍然比較高。”董希淼稱。

董希淼提到，此前撥備覆蓋率的監(jiān)管標準原則上是150%，2018年監(jiān)管部門發(fā)布了《關于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準備監(jiān)管要求的通知》，階段性將撥備覆蓋率監(jiān)管要求由150%調(diào)整為120%-150%，也就是最低可以到120%。

那么，商業(yè)銀行撥備覆蓋率的“合理水平”應該是多少?董希淼認為，一般來說高于監(jiān)管指標就可以，因此撥備覆蓋率在150%左右可以認為是合理水平。

曾剛表示，回歸合理水平也就是讓現(xiàn)在一些撥備覆蓋率過高的銀行可以下調(diào)，保持在150%以上的水平即可。但曾剛強調(diào)，目前銀行業(yè)分化依然存在，對于勉強符合監(jiān)管要求的銀行其下調(diào)空間不大。

曾剛介紹，撥備覆蓋率回歸合理水平、釋放出來的利潤可以用于多種用途，第一是用來核銷壞賬，應對風險生成，維持銀行穩(wěn)健運行，降低銀行后續(xù)的壓力;第二是可以變成利潤，用來轉(zhuǎn)增資本，增強自身資本實力;第三是撥備本身也是一部分利潤，下調(diào)之后可以用來讓利，提升信貸投放能力。這三種用途都可以對實體經(jīng)濟產(chǎn)生正向的影響，使銀行能更好地支持實體經(jīng)濟。

“現(xiàn)在要求銀行繼續(xù)向?qū)嶓w經(jīng)濟讓利，勢必會影響到銀行的利潤增長水平。如果撥備少計提，讓撥備覆蓋率回歸合理水平，利潤表現(xiàn)相對會好一些，可以減少銀行讓利的后顧之憂。同時，多處置不良資產(chǎn)也會降低撥備覆蓋率，從而減輕發(fā)展包袱，增強服務能力。”董希淼表示，“總之，讓撥備覆蓋率回歸合理水平，就是讓銀行釋放更多資金出來，以便更好地支持實體經(jīng)濟，增強信貸投放的意愿和能力。”