隨著中國銀行、農業銀行3月30日雙雙披露年報，國有六大行2020年度“成績單”悉數揭曉。在疫情影響下，金融支持實體經濟力度加大，六大行2020年歸母凈利潤均保持了正增長，但凈息差有所下降，不良貸款率集體抬升的情況也引人關注。同時，過去一年大行激戰零售市場，紛紛加速向新零售銀行轉型，轉型成效如何亦看點十足。

凈利增長息差收窄

2020年，國有六大行歸母凈利潤均保持同比增長，工商銀行依然是“最賺錢”的銀行。

就六大行歸母凈利潤排名以及利潤增長情況具體來看，工商銀行實現歸母凈利潤3159.06億元，同比微增1.18%;建設銀行歸母凈利潤2710.5億元，較上年增長1.62%;農業銀行歸母凈利潤2159.25億元，同比增長1.8%;中國銀行歸母凈利潤1928.7億元，同比增長2.92%;交通銀行歸母凈利潤782.74億元，同比增長1.28%;郵儲銀行歸母凈利潤641.99億元，同比增長5.36%。

不過，在盈利能力保持增長的同時，六大行凈息差水平普遍下滑的情形引發關注。

從凈息差由高到低依次來看，2020年，郵儲銀行凈利息收益率為2.42%，同比下降11個基點;農業銀行凈利息收益率為2.2%，同比下降3個基點;建設銀行凈利息收益率為2.19%，同比下滑13個基點;工商銀行凈利息收益率為2.15%，同比下降15個基點;中國銀行凈息差為1.85%，同比下降4個基點;交通銀行凈利息收益率為1.57%，同比下降1個基點。

談及息差下滑，建設銀行在年報中解釋，受貸款市場報價利率(LPR)下行以及加大向實體經濟讓利力度等因素影響，貸款收益率下降;債券及存拆放收益率因市場利率下行低于去年，存款競爭激烈導致存款成本略有上升。

展望2021年，凈息差仍將面臨壓力也成為業內的共識。郵儲銀行在年報中表示，2021年利率走勢將有所變化，預計全年息差雖然仍將延續收窄趨勢，但收窄幅度將趨緩。

不良率集體上升

疫情影響下，銀行業普遍面臨資產質量壓力。從數據上看，六家國有銀行不良貸款率均有所抬升，另外除郵儲銀行，其余五家撥備覆蓋率皆呈現下滑態勢。

截至2020年末，交通銀行在六大行中不良貸款率最高，為1.67%，較上年末增長0.2個百分點;工商銀行不良貸款率為1.58%，較上年末增長0.15個百分點;農業銀行不良貸款率為1.57%，比上年末增長0.17個百分點;建設銀行不良貸款率為1.56%，較上年末增長0.14個百分點;中國銀行不良貸款率為1.46%，比上年末增長0.09個百分點;郵儲銀行不良貸款率在六大行中最低，為0.88%，較上年末增長0.02個百分點。

撥備覆蓋率方面，除郵儲銀行較上年末增長18.61個百分點至撥備覆蓋率408.06%外，其余五家撥備覆蓋率均現下行，下降幅度在5.02個百分點至28.11個百分點。其中，中國銀行撥備覆蓋率177.84%，較上年末下降5.02個百分點;建設銀行撥備覆蓋率213.59%，較上年末下降14.1個百分點;工商銀行撥備覆蓋率180.68%，較上年末下降18.64個百分點;交通銀行撥備覆蓋率143.87%，較上年末下降27.9個百分點;農業銀行撥備覆蓋率260.64%，比上年末下降28.11個百分點。

值得一提的是，近日，國務院常務會議提出，將原定于今年一季度末到期的普惠小微企業貸款延期還本付息政策延至今年底。這部分延期還本付息貸款對國有大行資產質量有多大影響，未來銀行資產質量的變化趨勢也頗受市場關注。

“延期還本付息貸款目前大致比例占全行貸款規模1%出頭，從風險情況來看，對于整體資產質量影響非常有限。”郵儲銀行首席風險官梁世棟在業績發布會上如是說，展望銀行未來資產質量，梁世棟指出，當前疫情得到了充分緩解，經濟也有明顯的上升態勢，在此大環境下對銀行資產質量還是持有信心的，但同時有一些風險要關注：一是疫情影響有一定滯后性;二是國外疫情還不是很樂觀，在經濟上仍存在通過產業類傳導回來的可能性;三是從供給側改革上來看，也不排除有一些個別的企業產能過剩，本身效率比較低，會有出清風險。

在零壹研究院院長于百程看來，延期還本付息政策原定于今年3月底到期，到期確實會使得一些普惠小微企業的風險敞口逐步暴露，從而引發不良率的回升。國有大行又是普惠小微企業貸款的主力軍，雖然對此已有所準備，但仍會產生一定影響，而日前國務院宣布該政策進一步延至今年底，這拉長了普惠小微企業貸款的緩沖期，使得小微企業有更長的時間恢復，對銀行來說風險也會更可控，2021年國有大行不良率表現會因此受益。

光大銀行金融市場部分析師周茂華也表示，延期還本付息貸款繼續緩解中小微企業現金流壓力，并給實體經濟讓利，這勢必分走銀行的一部分利潤蛋糕，但從宏觀看，銀行業整體繼續支持小微企業經營恢復，有助于保市場主體穩就業，促進內需加快恢復，為銀行帶來業務的同時，一定程度上降低不良暴露風險。

加速零售轉型

2020年，零售戰場“群雄爭霸”，國有大行紛紛加速轉型，動作頻頻，零售轉型成果如何也吸引市場目光。

2020年，工商銀行推出“第一個人金融銀行戰略”品牌體系，2020年，該行個人金融業務營業收入3731.54億元，同比增長3.54%，占總營收比重為42.3%，這一比重較上一年度上升了0.2%。個人金融業務資產總額16萬億元，個人客戶6.8億戶，增加3024萬戶。工行表示，2021年是“第一個人金融銀行戰略”走向深化之年，該行將持續推進“第一個人金融銀行戰略”開花結果。

由郵政業務衍生出來的郵儲銀行擁有近4萬個營業網點，具有天然零售基因，2020年郵儲銀行以“建設現代化一流大型零售銀行”為目標，報告期內，郵儲銀行個人銀行業務收入1981.06億元，同比增長12.2%，占營業收入的69.22%，較上年提升5.43個百分點。服務個人客戶6.22億戶，管理零售客戶資產(AUM)11.25萬億元，較上年末增加超1萬億元。

值得一提的是，過去一年建設銀行零售業務效益貢獻頗為明顯，收入增幅及占比快速增長。年報顯示，建設銀行2020年個人銀行業務實現營業收入3275.33億元，增幅22.13%，主要是利息凈收入增幅較大;利潤總額2060.47億元，增幅38.62%，占比較上年增長15.7個百分點至61.21%。

“過去一年，建設銀行把握住了零售市場的新機遇，積極踐行金融發展的新理念，縱深推進三大戰略，在全行全面開展數字化經營，實現了零售業務高質量發展。”談及建設銀行零售業務轉型思路，建設銀行副行長呂家進在業績發布會上概括為三點：一是堅持新金融理念引領，實施數字化經營;二是堅持以客戶為中心，提升客戶的體驗;三是持續強化合規體系。

“國有大行聚焦零售業務是銀行戰略轉型的一個縮影。”銀行業資深觀察人士、金融科技領域專家蘇筱芮如是說。在她看來，未來零售金融轉型，銀行應當把握線上經濟帶來的發展窗口期，在手機銀行、數字人民幣錢包等領域抓緊布局，做好在線科技的相關底層設施建設，為優化“非接觸式”業務流程、提升用戶體驗打下堅實基礎。(孟凡霞 馬嫡)