記者6月4日從證監會獲悉，證監會近日公布《資產管理產品介紹要素第2部分：證券期貨資產管理計劃及相關產品》金融行業推薦性標準(下稱標準)。

自2018年資管新規出臺以來，證監會不斷細化對經營機構的合規經營要求，逐漸引導國內金融機構回歸本源，合理管控風險，倒逼金融機構向主動管理轉型，促進了我國資管行業的健康發展。但資管業務作為不斷發展的新興業務，一紙規定難以詳述業務發展中的方方面面，業務的創新與發展需要更多與資管新規相適應的配套細則出臺，進一步規范和指導業務運作。

據了解，此次公布的標準從投資者的角度出發，對證券期貨資產管理計劃及相關產品的定義、分類、運作方式、風險等基本要素進行統一介紹，使投資者能夠對產品實質性風險作出及時準確的判斷，有利于投資者充分理解產品風險收益特征，切實保護投資者利益，維護金融市場穩定。

從內容來看，標準對證券期貨公司及其子公司資產管理計劃、基金管理公司及其子公司私募資產管理計劃、公募基金、私募證券投資基金等資產管理產品建立一套統一的產品介紹標準。標準規定了產品介紹的通用要求、各級要素及內容要求，給出了證券期貨資產管理計劃及相關產品的介紹模板。

“資產管理產品介紹是投資者初期了解資產管理產品重要特性、判斷投資決策的重要依據之一。”大有期貨資產管理部負責人李文婷在接受期貨日報記者采訪時表示，但目前來看，我國尚無統一的資產管理產品介紹要素的標準，市場上的推介材料風格各異、參差不齊，這一方面增加了投資者的決策難度，另一方面也提高了產品風險甄別的難度。

新世紀期貨資管部副總金朝璋也表示，在具體實踐中，投資者對產品的理解主要依賴產品銷售方提供的推介說明材料。因此，金融機構的適當性義務應該真正落實在推介材料的撰寫和制作上。

“證監會對產品介紹要素進行全行業統一規定，不僅規定了內容要素，對字體、格式、印刷材料等都進行了明確，這有助于改變行業推介材料風格各異的情況，更大限度地避免在推介材料中玩貓膩、設陷阱，為投資者提供更好更透明的金融產品消費環境。”金朝璋說。

在李文婷看來，此次證監會公布的《資產管理產品介紹要素》是對資管新規具體落實的重要補充。證監會對產品介紹的通用要求、各級要素及內容要求進行了統一規范，并給出了證券期貨資產管理計劃及相關產品的介紹模板，以標準化的形式規范產品推介材料，不僅是將投資者保護工作落到實處的體現，同時也將促使證券期貨經營機構將更多的精力放到提升專業能力上來，為投資者創造更加合規透明的投資環境。(楊美)