隨著區(qū)塊鏈的快速發(fā)展，許多投資者都紛紛入局一些區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司。a16z可以說是最早入場的一批投資者。a16z是全球最引人注目的風險投資機構之一，投資了許多知名公司，例如Facebook和推特，如今不少被投企業(yè)都成為了巨頭。在區(qū)塊鏈領域，a16z也有獨特的眼光，在NFT、DeFi領域還在早期時候投資了龍頭的企業(yè)。今天就讓我們來看一下a16z投資的主要區(qū)塊鏈公司。

a16z的輝煌戰(zhàn)績

Andreessen Horowitz，也稱為 a16z，是一家美國私人風險投資公司，由 Marc Andreessen 和 Ben Horowitz 于 2009 年創(chuàng)立。a16z總部位于加利福尼亞州門洛帕克。

a16z 主要投資于早期初創(chuàng)企業(yè)和成熟的成長型公司，投資涵蓋移動通訊、Crypto、游戲、社交、電子商務、教育和企業(yè) IT（包括云計算、安全和軟件即服務）等行業(yè)。

2006 年至 2010 年間，Marc Andreessen 和 Ben Horowitz 積極投資科技公司。他們分別向包括 Twitter 在內(nèi)的 45 家初創(chuàng)公司投資了 400 萬美元。在此期間，兩人被稱為超級天使投資人。2009 年 7 月 6 日，Andreessen 和 Horowitz 啟動了他們的風險投資基金，初始資本為 3 億美元。2010 年 11 月，在風險投資領域萎縮的時候，該公司又為第二個風險基金籌集了 6.5 億美元。在不到兩年的時間里，該公司通過這兩個基金管理了總計 12 億美元的資金。截至 2021 年 8 月，該公司管理著 188 億美元的資產(chǎn)。

2009 年，a16z 進行了兩項投資。一項投資于企業(yè)管理 SaaS 開發(fā)商 Apptio，另一項投資于 Skype （類似騰訊會議的軟件）。在 2011 年 5 月 Skype 以 85 億美元的價格出售給微軟之后，a16z 認為這項投資是成功的。

2010 年，A16z 向云公司 Okta 投資了 1000 萬美元，領投了 A 輪融資。2011 年，A16z 向 Twitter 投資了 8,000 萬美元，成為第一家持有當時所有四家估值最高的私有社交媒體公司（Facebook、Groupon、Twitter 和 Zynga）股票的風險投資公司。A16z 還投資了 Airbnb、Lytro、Jawbone、Belly、Foursquare、Stripe 等高科技公司。

2012 年，A16z 新投資了66 家初創(chuàng)企業(yè)。當中大部分通過其對 Y Combinator 的 Start Fund 的資助。例如向 GitHub 投資了 1 億美元，當 GitHub 被微軟以 75 億美元收購時，A16z凈賺了超過 10 億美元。2013 年，A16z 投資了 Clinkle、Coinbase、Databricks、Lyft、Oculus VR、PagerDuty、Pixlee、Ripple、Soylent、Swiftype 和 uBiome等企業(yè)。

2014 年，A16z在 A/B 測試初創(chuàng)公司 Optimizely 中領投了 5700 萬美元的 B 輪融資。同年，A16z以 9000 萬美元投資了更多公司，包括 Tanium、BuzzFeed、和 Forward Networks。2015 年，該公司向 Stack Exchange 投資 4000 萬美元，向 Distelli 投資 280 萬美元，向基于云的 CAD 軟件公司 Onshape 投資 8000 萬美元。同樣在 2015 年，A16z 投資了博客平臺 Medium、Samsara、Improbable、Honor, Inc.、OpenBazaar、生物科技初創(chuàng)公司Nootrobox。

2016 年，A16z領投了法律技術公司 Everlaw 的 810 萬美元的 A 輪融資，并領投了面向開發(fā)人員的 API 連接平臺 RapidAPI 的 350 萬美元種子輪融資。同樣在 2016 年，該公司向數(shù)字健康公司 Cardiogram和食品科學企業(yè) Apeel Sciences 投資了 200 萬美元。2017年，公司投資了Sigma、Health IQ、Asimov和Cadre。

2018 年，A16z為旗下的Crypto基金（a16z Crypto Investments）籌集了 3 億美元。該Crypto基金投資了 Imply、Smartcar、PeerStreet、CryptoKitties、Dfinity、Earnin、Pindrop、Tenfold 和 Very Good Security。2019 年，A16z向 Substack 提供了 1530 萬美元的 A 輪融資，其中一些用于將知名作家?guī)朐摼W(wǎng)絡。2019 年 6 月，該公司在體驗式營銷平臺 AnyRoad 投資了 920 萬美元的 A 輪融資。

2020 年，A16z領投了 1.5 億美元的Roblox （如今是元宇宙第一股）G 輪融資。2020 年 4 月，該公司在矢量圖形編輯器和原型制作工具 Figma 中領投了 5000 萬美元的 D 輪融資。在 2020 年 4 月，A16z為第二只專注于Crypto的基金（Crypto Fund II）籌集了 5.15 億美元。2020 年 5 月，該公司對 Clubhouse 進行了 1200 萬美元的 A 輪融資。

2021 年 1 月，該公司為Clubhouse 牽頭進行了 1 億美元的 B 輪融資，當時估值為 10 億美元。2021 年 4 月，它為移動銀行和金融科技公司 Current 領投了 2.2 億美元的 D 輪融資。2021 年 7 月，該公司為 NFT 市場交易龍頭 OpenSea 進行了 1 億美元的 A 輪融資，當時估值為 15 億美元。2021 年 9 月，該公司在醫(yī)療技術公司 Pearl Health 領導了 1800 萬美元的 A 輪融資。2021 年 10 月，A16z在 Sky Mavis 以30億美元的估值進行 1.5 億美元的 B 輪融資。2021 年 10 月，a16z 還為 Alchemy 進行了 2.5 億美元的 C 輪融資。

a16z投資的部分區(qū)塊鏈企業(yè)

來源：a16z官網(wǎng)

投資美國最大Crypto交易所

Coinbase Global, Inc，是一家經(jīng)營Crypto交易平臺的美國公司。Coinbase由 Brian Armstrong 和 Fred Ehrsam 于 2012 年創(chuàng)立，截至 2021 年 3 月，它是美國交易量最大的Crypto交易所。2021 年 4 月 14 日，Coinbase 通過直接上市在納斯達克交易所上市。

Coinbase 由前 Airbnb 工程師 Brian Armstrong 于 2012 年 6 月創(chuàng)立。Armstrong 加入了 Y Combinator 創(chuàng)業(yè)孵化器計劃，并獲得了 150,000 美元的現(xiàn)金注入。Fred Ehrsam，前高盛交易員，后來作為聯(lián)合創(chuàng)始人加入。2012 年 10 月，該公司推出了通過銀行轉賬買賣比特幣的服務。

2013 年 5 月，Coinbase從風險投資公司 Union Square Ventures 獲得了由 Fred Wilson 領投的 500 萬美元 A 輪投資。同年 12 月，Coinbase從風險投資公司 A16z、Union Square Ventures和 Ribbit Capital 獲得了 2500 萬美元的投資。2015 年 1 月，該公司獲得了由 Draper Fisher Jurvetson、紐約證券交易所、USAA 和幾家銀行牽頭的 7500 萬美元投資。

2021 年2 月下旬，Coinbase向美國證券交易委員會申請直接上市。2021年4 月，隨著 4 月 14 日直接上市前的最終收益發(fā)布，Coinbase報告第一季度收入增長了 9 倍，達到18億美元，高于去年的 1.906 億美元。上漲歸因于比特幣價格在該時期的上漲。上市前，納斯達克設定的參考價為每股 250.00 美元，公司估值為 470 億美元。在交易的第一天結束時，Coinbase 以每股 328.28 美元的價格收盤。如今市值為400億美元。

Coinbase股價走勢

雅虎財經(jīng)曾報道a16z 通過對Coinbase已經(jīng)獲得了超過 70 億美元的回報。

投資DeFi領域第一大巨頭

去中心化金融（DeFi）通過在區(qū)塊鏈上使用智能合約來提供金融工具，而無需依賴經(jīng)紀商、交易所或銀行等中介機構。DeFi 平臺允許人們向他人借貸或借入資金，使用衍生品推測資產(chǎn)的價格變動，交易加密貨幣，為風險投保，并在類似儲蓄的賬戶中賺取利息。DeFi 使用分層架構和高度可組合的構建塊。一些應用程序可以給出高利率的回報，但有著高風險。截至 2021 年 10 月，用于去中心化金融的資產(chǎn)價值達到 1000 億美元。

DeFi的交易所排名

來源：Coin Market Cap網(wǎng)站

dYdX（DYDX）是一個去中心化的交易平臺，用于 BTC、ETH、SOL、DOT 等資產(chǎn)的Crypto保證金交易。大部分 dYdX 加密保證金交易產(chǎn)品位于以太坊區(qū)塊鏈之上。dYdX Crypto交易所主要的業(yè)務是提供高級衍生產(chǎn)品。Crypto衍生品市場龐大，例如全球第一大中心化Crypto交易所幣安每日就有 500 億美元的衍生品交易量。如果用戶不想在中心化交易所進行交易，那么就可以選擇dYdX Crypto交易所。

dYdX 由前 Coinbase 工程師 Antonio Juliano 于 2017 年創(chuàng)立。在2017年12月和2018年10月，dYdX分別獲得了兩百萬美元和一千萬美元的兩輪種子輪融資，由A16Z和Polychain Capital等機構領投。

dYdX 的投資者

來源：dYdX官網(wǎng)

如今，dYdX還增加了借貸服務，多元化其業(yè)務。dYdX也提供加密永續(xù)合約的服務。加密永續(xù)合約是一種衍生品交易，類似于 BTC 期貨等交易產(chǎn)品。比特幣期貨合約的運作方式是買方和賣方同意在一個日期以特定價格交易 BTC。如果 BTC 在該日期到來時高于約定價格，則買方獲勝，賣方失敗。

加密永續(xù)合約與此類似，只是沒有為交易所指定固定日期。換句話說，你可以無限期地持有永續(xù)合約。交易永續(xù)合約相對于期貨的主要優(yōu)勢是，如果交易對持有者不利，持有者不會陷入虧損（賬面上損失，不平倉就不會有損失）。相反，持有者可以通過為該合約提供資金來繼續(xù)持有該合約，何時想平倉都可以。

按照Coinmarketcap網(wǎng)站顯示，如今dYdX的市值大約在47億美元左右。dYdX此投資讓A16Z獲得了幾十倍甚至是百倍的回報率。

dYdX信息

來源：Coinmarketcap網(wǎng)站

投資DeFi領域第二大交易所

Uniswap 是一家去中心化的Crypto交易所， Uniswap 也是最初構建 Uniswap 網(wǎng)絡平臺的公司的名稱。Uniswap 網(wǎng)絡平臺通過使用智能合約促進了以太坊區(qū)塊鏈上Crypto代幣之間的自動交易，這與由中心化公司運營的Crypto交易所形成鮮明對比。

Uniswap 由西門子前機械工程師 Hayden Adams 于 2018 年 11 月 2 日創(chuàng)建。Uniswap 公司獲得了風險投資公司的投資，包括 A16z、Paradigm Venture Capital、Union Square Ventures LLC 和 ParaFi。根據(jù)Coinmarketcap的數(shù)據(jù)顯示，2022年 2月，Uniswap 的日均交易量為 20 億美元。

Uniswap 平臺的第一個版本（V1）于 2018 年 11 月發(fā)布，提出了AMM（自動做市商）的概念。第 二版于 2020 年 5 月推出，第三版于 2021 年 5 月推出。

與中心化交易所相比，Uniswap 使用流動性池而不是做市商，旨在創(chuàng)造更高效的市場。流動性提供者通過將一對代幣添加到可由其他用戶買賣的智能合約來為交易所提供流動性。作為回報，流動性提供者將獲得該交易對賺取的交易費用的一定百分比。對于每筆交易，都會從池中移除一定數(shù)量的代幣以換取其他代幣的數(shù)量，從而改變價格。上架代幣無需任何費用，允許訪問大量以太坊代幣，并且用戶無需注冊。作為開源軟件，Uniswap 的代碼也可以被分叉以創(chuàng)建新的交易所。

NFT交易龍頭，Opensea

OpenSea 是NFT的在線交易市場。Opensea由 Devin Finzer 和 Alex Atallah 于 2017 年 12 月 20 日在紐約創(chuàng)立。用戶可以在 OpenSea 上免費生成 NFT，并將其提供給直接購買者或拍賣。OpenSea 主要基于以太坊 ERC-721 標準和 Polygon（以太坊的第二層擴展解決方案）。

OpenSea于2018 年經(jīng)歷Y Combinator的種子輪融資。在 2019 年 11 月，OpenSea籌集了 210 萬美元的風險投資（主要來自Animoca Brands）。2021 年 3 月，OpenSea 又籌集了 2300 萬美元的風險投資（主要來自 A16z資本）。2021 年 7 月，OpenSea 宣布了另一輪 1 億美元的融資，A16z也參與了此次的融資。

2021 年 2 月，OpenSea收入為 9500 萬美元，3 月收入 1.47 億美元，9 月則收入 27.5 億美元。2021 年 9 月，OpenSea 發(fā)布了自己的 Android 和 iOS 移動應用程序。2022 年 1 月，OpenSea 籌集了 3 億美元的融資（Paradigm 和 Coatue Management領投），估值上看至 133 億美元。

OpenSea 聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Devin Finzer 表示，新募集的資金將用于提高客戶支持和安全性、投資于更廣泛的 NFT 和 web3 社區(qū)，以及招聘和產(chǎn)品開發(fā)。OpenSea致力于擴展整個 NFT 生態(tài)系統(tǒng)。OpenSea將啟動一項贈款計劃，有機會直接支持塑造 NFT 未來的開發(fā)者、建設者和創(chuàng)造者。OpenSea的目標是促進更廣泛的 NFT 生態(tài)系統(tǒng)的規(guī)模和增長，包括提高新興(300098)創(chuàng)作者的形象，并投資于塑造 NFT 空間的人們，讓他們變得更好。

此外，募集的資金將幫助 OpenSea 在NFT市場中抵御新的競爭對手。例如Coinbase 正準備推出自己的 NFT 市場；FTX 已經(jīng)啟動并運行了一個NFT交易市場。

Opensea此次募集資金也制定了未來將努力的4個方面，即加速產(chǎn)品的開發(fā)，顯著改善客戶體驗和客戶的資產(chǎn)安全，對更廣泛的 NFT 和 Web3 項目社區(qū)進行投資以及壯大團隊。

第一個是加速相關產(chǎn)品的開發(fā)。Opensea未來將專注于繼續(xù)抽象出區(qū)塊鏈復雜性的功能和簡化流程來降低 NFT 的進入門檻。此外，Opensea未來也會加速支持其他區(qū)塊鏈的功能開發(fā)。他們也會持續(xù)開發(fā)幫助人們使用更好的工具來分析、演示、管理和展示他們的 NFT。

第二則是顯著改善客戶體驗和客戶的資產(chǎn)安全。隨著NFT資產(chǎn)的價格猛漲，如何防止駭客的入侵成為了一個問題。Opensea透露未來將積極發(fā)展平臺的可信任性、安全性以及穩(wěn)定性，相關團隊也會持續(xù)招募以很好的保障客戶的資產(chǎn)安全。

最后則是進行相關投資。Opensea未來將啟動計劃，直接支持塑造 NFT 空間未來的開發(fā)商、建設者和創(chuàng)造者，最終讓整個NFT生態(tài)更加完善。

2021 年 7 月，a16z為OpenSea 進行了 1 億美元的 A 輪融資，當時估值為 15 億美元。如今OpenSea的估值上看至 133 億美元，a16z的這筆投資翻了8.8倍。

Alchemy，區(qū)塊鏈的基礎設施

Alchemy 是區(qū)塊鏈領域的開發(fā)者平臺。Alchemy負責構建區(qū)塊鏈的基礎設施部分，開發(fā)人員可以將時間集中在創(chuàng)造出色的產(chǎn)品上。Alchemy 構建了自定義技術和工具，創(chuàng)建一個強大的平臺，開發(fā)人員使用它來使他們的區(qū)塊鏈項目工作。Web3 中的頂級公司都建立在 Alchemy 之上，諸如 OpenSea、Dapper Labs、Adobe、Axie Infinity 等公司。幾乎每個 NFT 市場、大多數(shù) DeFi 組織以及 70% 的領先 Web3 dapp （去中心化軟件）都建立在 Alchemy平臺之上。

部分基于Alchemy平臺搭建的平臺

來源：Alchemy官網(wǎng)

2021年10月， Alchemy 以 35 億美元估值完成 2.5 億美元融資，當中a16z 領投。

END.

（《陸家嘴(600663)》雜志首屆數(shù)字科技投融資榜單評選報名：https://www.wjx.cn/vj/Oc8zW5r.aspx）