《科創(chuàng)板日報》8 月 29 日訊（編輯 鄭遠方）手握 HBM、DRAM 等多項產(chǎn)品，SK 海力士迎來 Meta、英偉達等多家巨頭 " 上門要貨 "。

據(jù) BusinessKorea 報道稱，Meta 高層日前訪問 SK 海力士韓國利川總部，視察利川園區(qū)的 DDR5、HBM 生產(chǎn)設(shè)施及 EUV 設(shè)備，并對 DDR5 進行質(zhì)量審核。

Meta 是 SK 海力士的主要客戶之一，之前其已向后者采購企業(yè)級固態(tài)硬盤及服務(wù)器 DRAM，用于建設(shè)擴展數(shù)據(jù)中心。而如今 Meta 已在 AI 服務(wù)器上投入巨資，要求 SK 海力士也額外供應(yīng)高性能、高效率的 DDR 服務(wù)器 DRAM。

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雙方在利川廠會面時，也討論了 DDR5 的供應(yīng)問題。由于 AI 需求助推，服務(wù)器 DRAM 正從 DDR4 逐漸轉(zhuǎn)向 DDR5。此前 SK 海力士已開發(fā)了 10nm 的第四代 1a DDR5。

此外，英偉達有望在本周訪問 SK 海力士的利川園區(qū)，預(yù)計將審查 SK 海力士的第五代 HBM（即 HBM3E）產(chǎn)線。報道指出，鑒于英偉達已考慮大幅提高 AI 芯片 H100 的產(chǎn)量，雙方或?qū)⒂懻?HBM 的供應(yīng)問題。

就在一周多以前，SK 海力士剛剛宣布，開發(fā)出面向 AI 的超高性能 DRAM 新產(chǎn)品 HBM3E，并開始向客戶提供樣品進行性能驗證。公司將從明年上半年開始投入 HBM3E 量產(chǎn)。在速度方面，HBM3E 最高每秒可以處理 1.15TB 數(shù)據(jù)，其相當(dāng)于在 1 秒內(nèi)可處理 230 部全高清級電影。

另外，在 8 月 8 日的 SIGGRAPH 2023 上，英偉達發(fā)布搭載 HBM3E 內(nèi)存的 Grace Hopper 超級芯片 NVIDIA GH200 第二代，將于 2024 年 Q2 出貨。

總體而言，由于人工智能需求激增，HBM 和 DDR5 的價格和需求都在增長。HBM 的價格是現(xiàn)有 DRAM 產(chǎn)品的 5-6 倍；DDR5 的價格也比 DDR4 高出 15% 到 20%。

今年二季度，在 AI 服務(wù)器需求推動下，SK 海力士 HBM 及 DDR5/LPDDR5 出貨量高于預(yù)期，且 ASP 提升，兩類產(chǎn)品營收合計增長超過 2 倍，預(yù)計其增長在下半年會更顯著。為了在有限的資本開支投入下保證高密度 DDR5/HBM 供應(yīng)能力，公司正在努力提高生產(chǎn)效率，縮短設(shè)備交期，并減少其他領(lǐng)域投資。

另據(jù) 7 月業(yè)內(nèi)人士消息透露，在一次非公開企業(yè)說明會上，SK 海力士預(yù)計，2024 年 HBM 和 DDR5 的銷售額有望翻番。

公司副總裁 Park Myoung-soo 對整個市場前景頗為樂觀。他預(yù)計，AI 服務(wù)器內(nèi)存（包括 HBM、DDR4 和 DDR5）在整個服務(wù)器內(nèi)存市場的份額將從今年的 17% 增加到 5 年后的 38%，未來 5 年人工智能服務(wù)器效應(yīng)帶來的新增 DRAM 需求將累計達到 400 億 GB。SK 海力士目標 2026 年生產(chǎn) HBM4。

廣發(fā)證券指出，存儲產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)庫存去化顯著，價格趨勢改善。主流及利基 DRAM 現(xiàn)貨價已趨穩(wěn)，價格跌幅顯著減緩，DRAM 合約價已企穩(wěn)回升，而 DDR5 模組的價格近期已出現(xiàn)小幅回升趨勢；NAND 現(xiàn)貨價也已經(jīng)基本企穩(wěn)。

國盛證券認為，HBM 最適用于 AI 訓(xùn)練、推理的存儲芯片。受 AI 服務(wù)器增長拉動，HBM 需求有望在 2027 年增長至超過 6000 萬片。Omdia 則預(yù)計，2025 年 HBM 市場規(guī)模可達 25 億美元。