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深圳證監(jiān)局對3名證券分析師出具警示函 券商研報需提高質(zhì)量

2021-10-25 15:46:43來源:深圳商報  

據(jù)報道,10月22日,深圳證監(jiān)局對3名證券分析師采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。原因在于,這3名分析師署名發(fā)布的研報,對寧德時代儲能業(yè)務(wù)2060年營收中樞的預(yù)測存在部分假設(shè)不夠?qū)徤鳎治鲞壿嫴粔驀乐數(shù)膯栴}。幾乎同時,福建證監(jiān)局和安徽證監(jiān)局也分別對各自管轄范圍的幾名證券分析師發(fā)出警示函,原因同樣在于所署名發(fā)布的研報存在問題。

三地證監(jiān)局的做法注定會受到投資者的熱烈歡迎。實際上,投資者對于券商研報的非議由來已久。有人認為,太多的研報質(zhì)量低劣,不靠譜,不值得信任;有人認為,不少研報就是馬后炮,基本沒什么參考價值;有人甚至認為,個別研報是在配合個股的主力資金演出,實際是給個股漲跌推波助瀾。這些說法對錯與否其實沒那么重要,重要的是這些說法本身所顯示的不少研報質(zhì)量不盡如人意的現(xiàn)實。如果有興趣翻看一下網(wǎng)上的個股研報,很容易發(fā)現(xiàn)“兩低”的情況:瀏覽量低、評價低。監(jiān)管部門加強對券商研報的合規(guī)性和嚴謹性要求,可以說是順應(yīng)了市場呼聲,正當(dāng)其時。

俗話說,林子大了什么鳥都有。券商研報中出現(xiàn)一些質(zhì)量低劣甚至有問題的,也不算出人意料。據(jù)早前的統(tǒng)計,今年上半年,全市場共有84家券商發(fā)布8.3萬份研究報告,其中個股研報2.6萬份,覆蓋了1912家A股上市公司。這樣數(shù)量龐大的研報,注定其中有些是粗制濫造的。這并不奇怪。奇怪的是這種粗制濫造的研報能夠發(fā)布出來。所以,我們看到,這次被出具警示函的,不只是撰寫這些報告的分析師,還有相對應(yīng)的券商。其實,相關(guān)券商應(yīng)該感謝監(jiān)管部門,因為那些存在問題的不合規(guī)研報,一直在丟券商的臉,損害著券商的信譽。

市場正沿著市場化、法治化的軌道穩(wěn)健前行,券商和分析師們也要與時俱進才行。讓研報提高質(zhì)量,以免淪為投資者茶余飯后的笑談。(王亞杰)

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