大額存單作為收益較高的存款類(lèi)產(chǎn)品，一直以來(lái)備受銀行和投資者青睞。作為銀行攬儲(chǔ)利器，為提高產(chǎn)品的流動(dòng)性，不少銀行相繼開(kāi)通了大額存單線(xiàn)上轉(zhuǎn)讓功能。北京商報(bào)記者8月8日調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前工商銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行、南京銀行、廣東華興銀行、東莞農(nóng)商行等多家銀行均支持大額存單線(xiàn)上轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑢?duì)于個(gè)人投資者不限制交易次數(shù)、減免手續(xù)費(fèi)，部分銀行還支持大額存單分拆轉(zhuǎn)讓。不過(guò)，可轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品均為到期一次性還本付息大額存單，“按月付息”大額存單已逐漸“下架”。對(duì)此，分析人士認(rèn)為，大額存單線(xiàn)上轉(zhuǎn)讓服務(wù)，可以增加大額存單業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力，提高大額存單的流動(dòng)性，也有利于提升對(duì)活期客戶(hù)的吸引力。

大額存單可線(xiàn)上轉(zhuǎn)讓

又一家銀行推廣大額存單轉(zhuǎn)讓功能，根據(jù)浦發(fā)銀行微信公眾號(hào)日前推文，該行已上線(xiàn)個(gè)人大額存單轉(zhuǎn)讓功能，浦發(fā)銀行客戶(hù)可通過(guò)手機(jī)銀行實(shí)現(xiàn)個(gè)人大額存單產(chǎn)品自由轉(zhuǎn)讓?zhuān)恍璋l(fā)起轉(zhuǎn)讓、自主定價(jià)、轉(zhuǎn)讓掛單成功三步就可完成。

提供大額存單線(xiàn)上轉(zhuǎn)讓服務(wù)的并非只有浦發(fā)銀行，北京商報(bào)記者8月8日調(diào)查發(fā)現(xiàn)，包括工商銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、招商銀行、平安銀行、中信銀行、南京銀行、長(zhǎng)安銀行、廣東華興銀行、廣州農(nóng)商行、東莞農(nóng)商行在內(nèi)的多家銀行均支持手機(jī)銀行線(xiàn)上轉(zhuǎn)讓大額存單。以交通銀行為例，該行此前發(fā)布推廣公告稱(chēng)，該行目前在售的大額存單均配備了轉(zhuǎn)讓功能，持有方可通過(guò)網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)銀或手機(jī)銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑹o(wú)次數(shù)限制，免手續(xù)費(fèi)。

交通銀行相關(guān)客服人員介紹稱(chēng)，大額存單轉(zhuǎn)讓無(wú)次數(shù)和手續(xù)費(fèi)限制，但僅標(biāo)明可轉(zhuǎn)讓的大額存單才可轉(zhuǎn)讓。此外，工商銀行、建設(shè)銀行等客服人員也表示，目前并非所有大額存單都可轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑑H限于標(biāo)明可轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品，同時(shí)暫無(wú)轉(zhuǎn)讓次數(shù)限制。

在金樂(lè)函數(shù)分析師廖鶴凱看來(lái)，開(kāi)通大額存單線(xiàn)上轉(zhuǎn)讓功能符合市場(chǎng)需求，可以減少柜面工作、便利客戶(hù)、促進(jìn)業(yè)務(wù)開(kāi)展、節(jié)約交易成本。同時(shí)，也可以增加大額存單業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力，提高大額存單的流動(dòng)性，也有利于提升對(duì)活期客戶(hù)的吸引力。

個(gè)人、機(jī)構(gòu)客戶(hù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)差異

公開(kāi)資料顯示，大額存單于2015年6月首次推出，是由銀行業(yè)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)面向個(gè)人、非金融企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體等發(fā)行的一種大額存款憑證。為了提高大額存單的流動(dòng)性，2016年大額存單推出了轉(zhuǎn)讓功能，轉(zhuǎn)讓通常可以按原利率計(jì)算，兼顧了大額存單的流動(dòng)性和收益性。在轉(zhuǎn)讓功能推出之前，客戶(hù)想要變現(xiàn)大額存單只能通過(guò)質(zhì)押或者提前支取的方式，而這兩種方式均會(huì)造成一定的利益損失。

根據(jù)華興銀行公眾號(hào)推送舉例，客戶(hù)一年前購(gòu)買(mǎi)了五年期大額存單50萬(wàn)元，年利率為4.05%。若提前支取得到的本息是50.15萬(wàn)元(50萬(wàn)*0.3%+50萬(wàn));而在華興銀行轉(zhuǎn)讓平臺(tái)以原利率掛單轉(zhuǎn)讓?zhuān)晒D(zhuǎn)出后得到的本息是52.03萬(wàn)元(50萬(wàn)*4.05%+50萬(wàn))。

從轉(zhuǎn)讓手續(xù)費(fèi)來(lái)看，目前個(gè)人投資者大額存單線(xiàn)上轉(zhuǎn)讓尚處于“優(yōu)惠期”，多家銀行轉(zhuǎn)讓均免收手續(xù)費(fèi)。但不同于個(gè)人投資者免手續(xù)費(fèi)的優(yōu)惠政策，部分銀行已開(kāi)始對(duì)機(jī)構(gòu)客戶(hù)大額存單轉(zhuǎn)讓采取收費(fèi)措施。例如，華夏銀行于今年2月發(fā)布公告稱(chēng)，于5月19日起新增對(duì)單位大額存單轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。而此前，平安銀行也新增對(duì)單位大額存單轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)價(jià)格最低0元，最高不得超過(guò)轉(zhuǎn)讓金額*2.5%。

為何銀行目前只收取機(jī)構(gòu)客戶(hù)大額存單轉(zhuǎn)讓手續(xù)費(fèi)?廖鶴凱表示，目前各家銀行基本不收取個(gè)人投資者轉(zhuǎn)讓手續(xù)費(fèi)只收取單位轉(zhuǎn)讓手續(xù)費(fèi)的原因，主要還是大額存單轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)方興未艾，出于爭(zhēng)取客戶(hù)和占領(lǐng)市場(chǎng)方面的考量，只要激烈競(jìng)爭(zhēng)格局還在，且沒(méi)有政策約束或者未達(dá)成行業(yè)一致，這塊占比不大的手續(xù)費(fèi)預(yù)計(jì)還會(huì)免收。而對(duì)公業(yè)務(wù)基本穩(wěn)定，也不會(huì)靠免收手續(xù)費(fèi)來(lái)吸引客戶(hù)，所以對(duì)公的很多費(fèi)用都是不減免的。

按月付息大額存單“叫停”

從線(xiàn)上轉(zhuǎn)讓付款方式來(lái)看，目前大額存單僅支持到期一次性還本付息全部轉(zhuǎn)讓功能。另外，在北京商報(bào)記者調(diào)查中也發(fā)現(xiàn)，“按月付息”大額存單業(yè)務(wù)也在監(jiān)管要求下有所收斂。

例如，在華興銀行此前的推送中，北京商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，該行支持大額存單分拆轉(zhuǎn)讓?zhuān)⒃谑纠写嬖?ldquo;按月付息”等字樣。相關(guān)客服人員接受采訪(fǎng)時(shí)表示，該行大額存單支持部分轉(zhuǎn)讓?zhuān)粫?huì)影響利率，依舊按照之前購(gòu)買(mǎi)的大額存單利率計(jì)算，但轉(zhuǎn)讓之后的余額必須要滿(mǎn)足購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品的最小留存金額。但目前該行已無(wú)“按月付息”的大額存單，現(xiàn)有產(chǎn)品都需到期還本付息，最后一期“按月付息”的大額存單募集期是在2月22日至25日。

北京商報(bào)記者從工商銀行北京某支行的理財(cái)人員處獲悉，目前工商銀行大額存單不支持部分轉(zhuǎn)讓?zhuān)鶕?jù)監(jiān)管規(guī)定已取消“按月付息”大額存單。

建設(shè)銀行客服人員也表示，該行大額存單轉(zhuǎn)讓必須是以全額和整體的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)恢С植糠植鸱洲D(zhuǎn)讓?zhuān)瑫r(shí)也不支持“按月付息”大額存單。

這一措施來(lái)自于2020年3月央行下發(fā)的《中國(guó)人民銀行關(guān)于加強(qiáng)存款利率管理的通知》，根據(jù)要求，各存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行中國(guó)人民銀行存款利率和計(jì)結(jié)息管理有關(guān)規(guī)定，按規(guī)定要求整改定期存款提前支取靠檔計(jì)息等不規(guī)范存款“創(chuàng)新”產(chǎn)品。而現(xiàn)實(shí)中“按月付息”存在靠檔計(jì)息“擦邊球”的嫌疑，可能會(huì)變相提升利率水平。

“監(jiān)管的窗口指導(dǎo)，對(duì)銀行大額存單業(yè)務(wù)的操作模式有限制，加之控制交易成本的考量，導(dǎo)致了銀行普遍都不提供按月付息的大額存單了。”廖鶴凱說(shuō)道。

同時(shí)，北京商報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前大額存單轉(zhuǎn)讓均是平臺(tái)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓?zhuān)胁恢С植煌y行產(chǎn)品跨行轉(zhuǎn)讓。廖鶴凱認(rèn)為，今后隨著系統(tǒng)的完善和機(jī)制的成熟，未來(lái)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)跨行交易是可能的。

未來(lái)：交易增多、流動(dòng)性增強(qiáng)

近年來(lái)，監(jiān)管對(duì)大額存單、智能存款、理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)政策不斷完善，在轉(zhuǎn)讓功能方面，多家銀行此前已“下架”理財(cái)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，那么大額存單轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)會(huì)否受影響?

中國(guó)(香港)金融衍生品投資研究院院長(zhǎng)王紅英指出，大額存單和銀行理財(cái)轉(zhuǎn)讓模式有本質(zhì)的不同，商業(yè)銀行理財(cái)本身是不保本的，在轉(zhuǎn)讓的過(guò)程當(dāng)中會(huì)出現(xiàn)一定的風(fēng)險(xiǎn)，甚至是本金的風(fēng)險(xiǎn)，但是大額存單本身屬于信用較好的固定收益產(chǎn)品，轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)該不會(huì)有更多的限制。

談及銀行大額存單線(xiàn)上轉(zhuǎn)讓服務(wù)目前存在的問(wèn)題以及未來(lái)的發(fā)展，廖鶴凱表示，目前大額存單的流動(dòng)性還是不錯(cuò)的，只是大額存單門(mén)檻較高，而且買(mǎi)入后實(shí)際轉(zhuǎn)出的客戶(hù)比例有限，買(mǎi)入轉(zhuǎn)出的客戶(hù)需要匹配資金占用額度和時(shí)間。

王紅英則認(rèn)為，目前市場(chǎng)上大額存單的交易對(duì)手相對(duì)較少，整個(gè)大額存單轉(zhuǎn)讓的流動(dòng)性也會(huì)受到限制。但商業(yè)銀行推出大額存單線(xiàn)上可轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)能夠使客戶(hù)資金流轉(zhuǎn)更高效，目前大額存單轉(zhuǎn)讓尚處于試點(diǎn)階段，客戶(hù)還不太熟悉，未來(lái)隨著商業(yè)銀行宣傳的進(jìn)一步加大，會(huì)有越來(lái)越多持有大額存單的客戶(hù)通過(guò)線(xiàn)上轉(zhuǎn)讓的方式增強(qiáng)自身資金的流動(dòng)性。

王紅英坦言，過(guò)去的大額存單產(chǎn)品收益相對(duì)較好，目前在利率水平持續(xù)相對(duì)低位的狀態(tài)下，建議投資者在大額產(chǎn)品存續(xù)期間不要轉(zhuǎn)讓?zhuān)怯屑毙枋褂觅Y金的需求。同時(shí)市場(chǎng)也要警惕大額存單頻繁轉(zhuǎn)讓、投機(jī)性買(mǎi)賣(mài)的可能性。(孟凡霞 李海顏)