理財(cái)公司內(nèi)控新規(guī)落地。

8月25日，銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布《理財(cái)公司內(nèi)部控制管理辦法》(下稱《辦法》)，自公布之日起施行。《辦法》共六章46條，分別為總則、內(nèi)部控制職責(zé)、內(nèi)部控制活動(dòng)、內(nèi)部控制保障、內(nèi)部控制監(jiān)督及附則。

那么，理財(cái)公司內(nèi)控新規(guī)相比意見稿有哪些新的補(bǔ)充?《辦法》的“落地”有何意義?

在高級(jí)管理層設(shè)立首席合規(guī)官

自2018年12月《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》發(fā)布實(shí)施以來，已有30家理財(cái)公司獲批籌建，其中28家獲批開業(yè)。來自銀保監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月末，銀行及理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品合計(jì)余額29.1萬億元。其中，理財(cái)公司產(chǎn)品余額19.1萬億元。理財(cái)公司作為具備獨(dú)立法人資格的新型資管機(jī)構(gòu)，有必要盡快構(gòu)筑全面有效的內(nèi)控管理制度。

《辦法》共六章46條，分別為總則、內(nèi)部控制職責(zé)、內(nèi)部控制活動(dòng)、內(nèi)部控制保障、內(nèi)部控制監(jiān)督及附則，明確要求理財(cái)公司建立全面、制衡、匹配和審慎的內(nèi)控管理機(jī)制和組織架構(gòu)，針對(duì)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)較高的部門和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，制定專門的內(nèi)部控制要點(diǎn)和管理流程。

在高管人員配置層面，《辦法》指出，理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)在高級(jí)管理層設(shè)立首席合規(guī)官。首席合規(guī)官直接向董事會(huì)負(fù)責(zé)，對(duì)本機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制建設(shè)和執(zhí)行情況進(jìn)行審查、監(jiān)督和檢查，并可以直接向董事會(huì)和銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。首席合規(guī)官應(yīng)當(dāng)對(duì)理財(cái)公司內(nèi)部控制相關(guān)制度、重大決策、產(chǎn)品、業(yè)務(wù)等進(jìn)行審查，并出具書面審查意見。首席合規(guī)官不得兼任和從事直接影響其獨(dú)立性的職務(wù)和活動(dòng)。

應(yīng)開立專門的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶

據(jù)了解，2022年4月29日-5月29日，銀保監(jiān)會(huì)曾就《辦法》向社會(huì)公開征求意見，并對(duì)反饋意見逐條進(jìn)行認(rèn)真研究，進(jìn)一步完善了《辦法》。

對(duì)比來看，在征求意見稿的基礎(chǔ)上，《辦法》進(jìn)一步完善關(guān)聯(lián)交易、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等管理規(guī)定和具體操作要求，同時(shí)對(duì)部分表述進(jìn)行調(diào)整完善。

《辦法》新增，理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理制度，按照規(guī)定計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金并進(jìn)行單獨(dú)管理。理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)開立專門的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶，用于風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的歸集、存放與支付。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶不得與其他類型賬戶混用，不得存放其他性質(zhì)資金。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金屬于特定用途資金，理財(cái)公司不得以任何形式擅自占用、挪用或借用。

理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)保證風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的安全性和流動(dòng)性。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金可以投資于銀行存款、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)，其中持有現(xiàn)金和到期日在一年以內(nèi)的國債、中央銀行票據(jù)合計(jì)余額應(yīng)當(dāng)保持不低于風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金總額的10%。

在關(guān)聯(lián)交易方面，《辦法》新增一項(xiàng)要求為：理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)合理審慎設(shè)定重大關(guān)聯(lián)交易判斷標(biāo)準(zhǔn)。涉及重大關(guān)聯(lián)交易的，理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)提交董事會(huì)審批，并向銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。銀保監(jiān)會(huì)可以根據(jù)審慎監(jiān)管原則，要求理財(cái)公司調(diào)整重大關(guān)聯(lián)交易判斷標(biāo)準(zhǔn)。

員工不得利用“內(nèi)幕”建議他人投資

“資管新規(guī)”之后，保本理財(cái)產(chǎn)品退出市場，凈值型理財(cái)產(chǎn)品成為主流，由于凈值型理財(cái)產(chǎn)品具有浮動(dòng)性收益的特點(diǎn)，所以在購買產(chǎn)品時(shí)做好投資者教育、強(qiáng)化銷售體系合規(guī)升級(jí)才是重點(diǎn)。

在加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部人員的管理方面，《辦法》也制定了一系列規(guī)定，理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)建立內(nèi)幕信息管理制度，嚴(yán)格設(shè)定最小知悉范圍。理財(cái)公司及其人員不得利用內(nèi)幕信息開展投資交易或者建議他人開展投資交易，牟取不正當(dāng)利益。理財(cái)公司及其人員不得利用資金、持倉或者信息等優(yōu)勢地位，單獨(dú)或者通過合謀操縱、影響或者意圖影響投資標(biāo)的交易價(jià)格和交易量，損害他人合法權(quán)益。

從2019年5月20日，銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)首批理財(cái)公司工銀理財(cái)、建信理財(cái)開業(yè)至今，理財(cái)公司已走過了三年發(fā)展歷程，作為資管市場年輕的“后浪”，內(nèi)控管理新規(guī)“落地”后，理財(cái)公司也面臨一定的整改壓力。

在劉銀平看來，接下來理財(cái)公司要搭建內(nèi)控合規(guī)管理體系，在人員配備、流程規(guī)劃、制度管理等方面都需要花費(fèi)更多的精力，涉及到不合規(guī)部分還要進(jìn)行整改，需要花費(fèi)一定時(shí)間。

專家：推動(dòng)資管行業(yè)形成良好發(fā)展生態(tài)

建信理財(cái)董事長劉興華表示，《辦法》的出臺(tái)標(biāo)志著理財(cái)公司進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展與精細(xì)化管理的新時(shí)期，從此理財(cái)行業(yè)與理財(cái)市場健康有序運(yùn)營有了權(quán)威的基本規(guī)章。《辦法》的發(fā)布有利于提升理財(cái)公司經(jīng)營管理規(guī)范性，將極大提升理財(cái)公司的內(nèi)部管理和經(jīng)營水平，也將快速補(bǔ)齊理財(cái)公司與其他金融資管機(jī)構(gòu)在內(nèi)控稟賦方面的短板。此外，《辦法》是具備新時(shí)代特征的制度，將推動(dòng)理財(cái)公司構(gòu)建更加牢固的管理基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)更加穩(wěn)定的經(jīng)營質(zhì)量，有利于防范化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

華夏理財(cái)總裁苑志宏表示，《辦法》從內(nèi)控職責(zé)、內(nèi)控活動(dòng)到內(nèi)控保障、內(nèi)控監(jiān)督，進(jìn)行了全方位的規(guī)定。對(duì)處于“潔凈起步”關(guān)鍵時(shí)期的理財(cái)公司來說，在堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)底線、依法合規(guī)經(jīng)營、持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)行、保護(hù)投資者權(quán)益等方面意義重大。一是促進(jìn)理財(cái)公司構(gòu)建與自身業(yè)務(wù)規(guī)模、特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的內(nèi)控合規(guī)管理體系，為理財(cái)公司的穩(wěn)健運(yùn)行和長遠(yuǎn)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)制度保障。二是堅(jiān)持問題導(dǎo)向，切實(shí)對(duì)理財(cái)公司實(shí)際運(yùn)作中存在的內(nèi)控管理薄弱環(huán)節(jié)和不足提出了具體要求，具有很強(qiáng)的可執(zhí)行性和可操作性。三是對(duì)標(biāo)行業(yè)先進(jìn)實(shí)踐標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)同類資管產(chǎn)品規(guī)則及監(jiān)管要求一致。

銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，《辦法》是理財(cái)公司更好履行受托管理職責(zé)和信義義務(wù)的重要制度保障，是理財(cái)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求，是實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管的重要途徑和有力抓手。在理財(cái)公司轉(zhuǎn)型發(fā)展的新時(shí)期、新階段發(fā)布實(shí)施《辦法》，有利于促進(jìn)同類資管業(yè)務(wù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，增強(qiáng)理財(cái)公司法治觀念和合規(guī)意識(shí)，建立健全內(nèi)控合規(guī)管理體系，推動(dòng)理財(cái)行業(yè)形成良好發(fā)展生態(tài)。