中秋小長(zhǎng)假期間，港股地產(chǎn)板塊遭遇重挫，令在港上市的內(nèi)地銀行股也大幅下跌。受此影響，節(jié)后首個(gè)交易日，A股銀行指數(shù)一度下跌，截至當(dāng)日收盤，告跌2.27%。上市銀行近期股價(jià)大跌，或主要來(lái)源于投資者擔(dān)心房地產(chǎn)對(duì)銀父行資產(chǎn)質(zhì)量的沖擊。對(duì)此，相關(guān)銀行如何回應(yīng)?銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際狀況到底如何?

繼近日港股銀行板塊重挫后，節(jié)后開(kāi)盤的A股銀行股也略顯低迷。

9月22日，A股41只銀行股中，僅蘇農(nóng)銀行微漲0.19%收紅，其他40家全線下跌。

經(jīng)歷前兩日港股的大跌與調(diào)整后，A股節(jié)后開(kāi)市接力，銀行板塊開(kāi)盤后領(lǐng)跌兩市，收盤后跌幅位居行業(yè)板塊前三。

中國(guó)恒大的債務(wù)危機(jī)問(wèn)題，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的擔(dān)憂。

地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至銀行股

9月22日早盤，A股銀行股全線飄綠，41家銀行均出現(xiàn)下跌，其中，招商銀行盤中跌幅一度超6%;江蘇銀行、成都銀行、平安銀行也一度跌超5%;寧波銀行、興業(yè)銀行盤中曾跌超4%。

直至當(dāng)日收盤，股價(jià)情況略有好轉(zhuǎn)，蘇農(nóng)銀行一家收漲，漲幅達(dá)0.19%，紫金銀行、鄭州銀行平盤，剩余銀行仍有不同程度的下跌。具體來(lái)看，成都銀行領(lǐng)跌，跌幅達(dá)到5.26%;江蘇銀行、廈門銀行、長(zhǎng)沙銀行、無(wú)錫銀行、招商銀行、興業(yè)銀行跌超3%;平安銀行、常熟銀行、瑞豐銀行、南京銀行、張家港行則跌超2%。

而在兩天前，港股銀行股也遭遇了一輪暴跌。截至9月20日收盤，招商銀行H股跌幅達(dá)到9.38%。除招商銀行外，9月20日收盤，民生銀行、中信銀行、重慶銀行、重慶農(nóng)商行H股跌幅也超過(guò)5%，農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、郵儲(chǔ)銀行3家國(guó)有大行H股跌幅則超過(guò)4%。截至9月21日收盤，民生銀行、重慶農(nóng)商行H股較前一日有所回升，漲幅分別為3.35%和1.09%，農(nóng)業(yè)銀行H股平盤，而建設(shè)銀行、中信銀行、重慶銀行H股仍處于下跌狀態(tài)，跌幅分別達(dá)0.37%、0.89%和0.24%。

銀行股為何會(huì)在兩市均呈現(xiàn)下跌態(tài)勢(shì)?蘇寧金融研究院宏觀經(jīng)濟(jì)研究中心副主任陶金認(rèn)為，22日A股銀行股大跌是對(duì)香港股市相關(guān)銀行股票大跌的反饋，其導(dǎo)火索仍然是市場(chǎng)對(duì)地產(chǎn)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至銀行領(lǐng)域的擔(dān)憂，同時(shí)由于房地產(chǎn)融資環(huán)境繼續(xù)趨緊，地產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)的范圍存在繼續(xù)擴(kuò)張的可能，由于地產(chǎn)抵押與銀行信貸高度綁定，地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的房地產(chǎn)市場(chǎng)降溫、房?jī)r(jià)下跌、抵押品價(jià)值下跌等影響，都可能侵蝕銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，地產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)疊加經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)，銀行不良資產(chǎn)積累加速，銀行信貸擴(kuò)張還可能進(jìn)一步加速這一過(guò)程。

銀行密集回應(yīng)恒大集團(tuán)貸款問(wèn)題

根據(jù)中國(guó)恒大集團(tuán)2020年年報(bào)披露借款數(shù)據(jù)，截止到2020年末，銀行及其他借款金額為人民幣5067.24億元。

日前，民生銀行、興業(yè)銀行、江蘇銀行、光大銀行、浙商銀行、浦發(fā)銀行、上海銀行等多家銀行在投資者互動(dòng)平臺(tái)上回應(yīng)了與恒大集團(tuán)貸款相關(guān)問(wèn)題。

如浙商銀行表示，“目前，我行對(duì)恒大集團(tuán)的授信金額38億元，有足額的抵質(zhì)押物，整體風(fēng)險(xiǎn)可控。我行將對(duì)恒大集團(tuán)及關(guān)聯(lián)方的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況保持密切跟蹤、及時(shí)溝通，如出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)狀況，將會(huì)積極采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施，不會(huì)對(duì)我行經(jīng)營(yíng)管理和資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生重大影響。”

興業(yè)銀行稱，一直嚴(yán)格監(jiān)控對(duì)恒大集團(tuán)的授信業(yè)務(wù)，只介入少量一二線城市且資質(zhì)較好的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目融資，沒(méi)有涉及非房地產(chǎn)板塊，存量業(yè)務(wù)抵質(zhì)押充足，今年以來(lái)已經(jīng)根據(jù)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)進(jìn)度逐步壓降授信敞口有效管控風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)恒大集團(tuán)存量授信業(yè)務(wù)，已經(jīng)全面加強(qiáng)項(xiàng)目管理，配合地方政府“保交樓”，并積極采取有效應(yīng)對(duì)措施。

浦發(fā)銀行董秘回復(fù)投資者稱，浦發(fā)與恒大業(yè)務(wù)合作規(guī)模較小，風(fēng)險(xiǎn)可控。

房地產(chǎn)對(duì)銀行板塊影響有限

地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至銀行股致使其股價(jià)下跌，那么銀行股會(huì)否持續(xù)受到地產(chǎn)業(yè)的波及?對(duì)此，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局新聞發(fā)言人付凌暉表示，一些大型房地產(chǎn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)一些困難，對(duì)于整個(gè)行業(yè)發(fā)展的影響還需要觀察。今年以來(lái)，隨著國(guó)家各地區(qū)、各部門堅(jiān)持房住不炒的原則，房地產(chǎn)行業(yè)整體保持平穩(wěn)態(tài)勢(shì)。

“房地產(chǎn)對(duì)銀行板塊影響有限。近期房地產(chǎn)企業(yè)整體承壓，但不會(huì)引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。樓市銷售表現(xiàn)和國(guó)內(nèi)城鎮(zhèn)化進(jìn)程持續(xù)，國(guó)內(nèi)樓市需求端仍旺盛，同時(shí)，銀行房貸資產(chǎn)仍保持穩(wěn)健。”某商業(yè)銀行資深宏觀研究員表示，此外，銀行股下跌的原因還受經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不及市場(chǎng)預(yù)期，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)銀行盈利趨緩擔(dān)憂，以及近期市場(chǎng)熱點(diǎn)主要集中在有色、化工板塊，導(dǎo)致銀行板塊資金流出等因素的影響。

上述商業(yè)銀行資深宏觀研究員認(rèn)為，從銀行板塊整體走勢(shì)看，銀行板塊的整體中樞在緩慢抬升，同時(shí)，銀行個(gè)股與整體板塊走勢(shì)結(jié)構(gòu)分化明顯。整體看，目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍處于復(fù)蘇軌道，隨著短期干擾因素減弱，托底政策發(fā)力，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步恢復(fù)，銀行資產(chǎn)質(zhì)量與經(jīng)營(yíng)前景偏樂(lè)觀。

據(jù)東吳證券研報(bào)顯示，截至今年6月末，41家上市銀行的對(duì)公房地產(chǎn)貸款占比僅為6.35%;截至6月末，總不良貸款金額中7.2%是房地產(chǎn)對(duì)公貸款，多數(shù)銀行的房地產(chǎn)對(duì)公貸款對(duì)不良的貢獻(xiàn)度并不高。

9月21日，東吳證券胡翔團(tuán)隊(duì)發(fā)布研報(bào)認(rèn)為，今年以來(lái)，房地產(chǎn)市場(chǎng)外部環(huán)境承壓，部分房企違約風(fēng)險(xiǎn)暴露，銀行的房地產(chǎn)對(duì)公貸款不良也明顯“雙升”，房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)上行需要重視，但從總量角度看，銀行總體資產(chǎn)質(zhì)量所受影響有限，而龍頭銀行當(dāng)前的資產(chǎn)質(zhì)量處于歷史最佳狀態(tài)。

陶金表示，盡管下半年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)壓力較大，但未來(lái)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)杂型兴黄疲饕且驗(yàn)樵谀陜?nèi)信用重回?cái)U(kuò)張的概率較大，貨幣政策邊際更加積極，流動(dòng)性也有一定的支撐。因此從基本面看，銀行股長(zhǎng)期有支撐。若政策能夠繼續(xù)支持銀行化解不良資產(chǎn)，則長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)的積累也并不令人擔(dān)憂。 (胡艷明)