日前，網(wǎng)信中國發(fā)表信息表示，網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室依法對美光公司在華銷售產(chǎn)品進(jìn)行了網(wǎng)絡(luò)安全審查。

審查發(fā)現(xiàn)，美光公司產(chǎn)品存在較嚴(yán)重網(wǎng)絡(luò)安全問題隱患，對我國關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)鏈造成重大安全風(fēng)險(xiǎn)，影響我國國家安全。為此，網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室依法作出不予通過網(wǎng)絡(luò)安全審查的結(jié)論。按照《網(wǎng)絡(luò)安全法》等法律法規(guī)，我國內(nèi)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)營者應(yīng)停止采購美光公司產(chǎn)品。

在當(dāng)前環(huán)境下發(fā)布這樣一個(gè)新聞，無疑在行業(yè)中擲下了一枚重磅炸彈。

(資料圖)

美光是誰？

作為美國存儲(chǔ)的 " 獨(dú)苗 "，美光在全球存儲(chǔ)行業(yè)中都有著舉足輕重的地位。

資料顯示，美光科技 1978 年成立于美國愛達(dá)荷州博伊西一家牙科診所的地下室，最初是一家僅有四名員工的半導(dǎo)體設(shè)計(jì)公司。美光簽訂的第一份合約是為 Mostek Corporation 設(shè)計(jì) 64K 存儲(chǔ)芯片。

歷經(jīng)多年的發(fā)展，美光能向市場提供 DRAM、DRAM 模組、GDDR5、GDDR5X 和 GDDR6 顯存、托管 NAND、多芯片封裝 MCP、NAND 閃存和 Nor 閃存。這些領(lǐng)先的產(chǎn)品讓他們在市場上擁有不小的競爭力。

數(shù)據(jù)顯示，2022 年第四季度的全球 DRAM 市場中，三星電子、SK 海力士和美光科技排在前三名，市場占率分別為 45.1％、27.7％和 23.0％。而全球 NAND 市場中，三星電子、SK 海力士分列第一、第三位，市場占率分別為 31.4%、18.5%，美光排名第五，為 12.3%。

在中國表現(xiàn)如何？

和其他大多數(shù)國際存儲(chǔ)巨頭不一樣，美光在國內(nèi)是有點(diǎn)另類的存在。尤其是在去年把國內(nèi)的研發(fā)人員撤出以后，據(jù)傳現(xiàn)在美光在國內(nèi)僅有一個(gè)銷售團(tuán)隊(duì)。

至于在國內(nèi)的投資，美光也泛善可陳。美光財(cái)報(bào)顯示，其分布于全球的長期資產(chǎn)總額約 392 億美元，而在中國的資產(chǎn)僅 4.4 億美元，占比僅 1.1%，其僅有一家成立于 2006 年的西安封測廠，以及一家和力成合作成立的 DRAM 封裝廠，與營收規(guī)模難以匹配。

而且，2022 年 4 月，美光修改了與臺(tái)灣力成在西安封測廠的合作協(xié)議，將雙方于 2014 年開始的長期合作，修改為每三個(gè)月續(xù)約一次 ……

這一系列舉措，讓美光在中國的資產(chǎn)不斷縮水。

反觀三星和 SK 海力士，甚至 Intel，都在國內(nèi)有龐大的制造基地。

以三星為例，據(jù)去年年底的一篇報(bào)道，三星（中國）半導(dǎo)體有限公司 2012 年落戶西安高新區(qū)，是中國改革開放以來引進(jìn)的單筆投資額最大的外商投資項(xiàng)目之一。2014 年投產(chǎn)的一期項(xiàng)目共投資 137 億美元，2021 年 10 月滿產(chǎn)的二期項(xiàng)目投資了 133 億美元。而截至當(dāng)初那個(gè)文章發(fā)稿時(shí)，三星項(xiàng)目當(dāng)時(shí)總投資高達(dá) 270 億美元。落戶西安十年來，隨著產(chǎn)能不斷釋放，三星半導(dǎo)體工廠的產(chǎn)值也在不斷增長，從投產(chǎn)之初每年 100 多億元人民幣持續(xù)上漲，預(yù)計(jì) 2022 年將突破 1000 億元人民幣。

至于 SK 海力士，根據(jù)韓國半導(dǎo)體廠商 SK 海力士 2022 年 1 月 28 日發(fā)布的公告，公司將向運(yùn)營動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器（DRAM）生產(chǎn)線的江蘇無錫法人出資 2.394 萬億韓元（約合人民幣 126.7 億元），這批資金將于今年底至 2025 年用于對無錫 DRAM 工廠的補(bǔ)充投資。雖然后續(xù)因?yàn)楦鞣N因素而發(fā)生變化，但大致不影響韓國巨頭在國內(nèi)的投資。

英特爾之前在大連也有個(gè)很大的工廠，后續(xù)轉(zhuǎn)給了 SK 海力士。

雖然美光在國內(nèi)的投資很 " 輕 "，國內(nèi)卻貢獻(xiàn)了他們不少的營收。該公司首席財(cái)務(wù)官馬克 · 墨菲 ( Mark Murphy ) 昨日在一次會(huì)議上表示，美光向中國總部公司的直接和間接銷售約占該芯片制造商收入的四分之一。

" 在這個(gè)審查結(jié)果的影響下，我們估計(jì)在低端產(chǎn)品的影響會(huì)是低單位數(shù)百分比。對高端產(chǎn)品的總收入影響可能達(dá)到高單位數(shù)百分比，" 墨菲說。

能有這種預(yù)測，這與美國巨頭在國內(nèi)的市場嘻嘻想干。據(jù)行業(yè)人士透露，美光在國內(nèi)的工業(yè)和汽車市場擁有很強(qiáng)的號(hào)召力，這主要得益于過去多年來市場考驗(yàn)下的過硬產(chǎn)品質(zhì)量，另外這些市場的客戶輕易也不會(huì)換供應(yīng)商。這也是知情人士所說——因?yàn)槭苤皣鴥?nèi)調(diào)查影響，為了規(guī)避風(fēng)向，有不少本土廠商過去幾個(gè)月里還囤積了不少美光的產(chǎn)品——的原因。

非首次被禁

事實(shí)上，這不是美光第一次被禁了。

2018 年 1 月 19 日，福建晉華和聯(lián)電向福州市中級人民法院遞交訴狀，起訴美光公司相關(guān)產(chǎn)品侵權(quán)，包括鎂光 MX500 系列 2TB、1TB、500GB、250GB 2.5 英寸的固態(tài)硬盤的數(shù)款產(chǎn)品存在侵權(quán)行為，并請求賠償 1.96 億元人民幣。

該年 7 月 3 日，福州市中級人民法院對美光發(fā)出 " 訴中禁令 "，裁定美光半導(dǎo)體銷售（上海）有限公司立即停止銷售、進(jìn)口十余款 Crucial 英睿達(dá)固態(tài)硬盤、內(nèi)存條及相關(guān)芯片，并刪除其網(wǎng)站中關(guān)于上述產(chǎn)品的宣傳廣告、購買鏈接等信息。同時(shí)，裁定美光半導(dǎo)體（西安）有限責(zé)任公司立即停止制造、銷售、進(jìn)口數(shù)款內(nèi)存條產(chǎn)品。但據(jù)行業(yè)人士透露，這次禁令并沒有對美光造成很大的影響。

但在晉華之前，美光已經(jīng)多次起訴晉華及其合作伙伴。

2017 年 9 月，美光公司向中國臺(tái)灣省臺(tái)中法院控告聯(lián)電公司（晉華合作伙伴）；

2017 年 12 月，美光公司向美國加州聯(lián)邦法庭控告福建晉華公司和聯(lián)電公司；

2019 年 1 月 10 日，晉華集成在美國地區(qū)法院做出無罪抗辯，表示其業(yè)務(wù)的開展始終秉承著最高誠信標(biāo)準(zhǔn)；

2019 年 1 月 25 日，晉華集成向美國商務(wù)部最終用戶審查委員會(huì)提交信函，聲明公司準(zhǔn)備遞交正式申訴，要求移出美國商務(wù)部實(shí)體清單；

2020 年 10 月 29 日，美國北加州聯(lián)邦地方法院核準(zhǔn)聯(lián)電公司與美國司法部和解協(xié)議。聯(lián)電將向美國司法部繳納 6000 萬美元的罰金；

但即使如此，中國依舊是美光的第二大收入來源，依舊會(huì)對美光營收產(chǎn)生不小的影響，若放棄這一成的營收，無異于在它身上割一大塊肉。

烈日之下的寒冬

在二次禁售后，美光只是表示了會(huì)評估結(jié)論內(nèi)容與后續(xù)行動(dòng)，但市場可不會(huì)騙人，屋漏偏逢連夜雨，用來形容此時(shí)的美光再合適不過了。

美光今年 4 月剛發(fā)布了一份凄慘的財(cái)報(bào)，其經(jīng)歷了 13 年以來的最大虧損，在 2023 財(cái)年第二季度營收同比下降約 53%，至 36.9 億美元，凈虧損 23 億美元。為了應(yīng)對虧損，美光進(jìn)一步削減了支出，較 2022 年度縮減超過 40%， 2023 年的裁員目標(biāo)還進(jìn)一步擴(kuò)大到 15%，跌和減成了這份財(cái)報(bào)里最常出現(xiàn)的字眼。

在市場還原未轉(zhuǎn)暖之際，再遭遇中國的禁售，美光未來幾個(gè)月的營收繼續(xù)大跌似乎已成定局，光是評估內(nèi)容和簡單行動(dòng)已經(jīng)難挽之后的頹勢。

不光如此，目前美光 DRAM 和 NAND Flash 存儲(chǔ)產(chǎn)品在中國市場的營收，主要集中在服務(wù)器和汽車領(lǐng)域，而手機(jī)等消費(fèi)性電子占比較少，對美光來說同樣是個(gè)很大的壞消息。

根據(jù)美光的財(cái)報(bào)，汽車和工業(yè)終端市場目前占美光總收入的 20% 以上，增長表現(xiàn)穩(wěn)定，其中第二財(cái)季汽車收入同比增長約 5%。美光 CEO 還強(qiáng)調(diào)了美光在汽車領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位，" 我們達(dá)到了新的客戶質(zhì)量得分記錄，通過了業(yè)界首個(gè) 176 層 e.MMC 5.1 汽車產(chǎn)品的認(rèn)證，并開始交付業(yè)界首個(gè) 176 層 UFS 3.1 汽車解決方案。" 他表示，在逐步放寬非內(nèi)存供應(yīng)限制和增加每輛車的內(nèi)存容量的帶動(dòng)下，汽車內(nèi)存需求將在 2023 年下半年繼續(xù)增長。

如今來看，這部分需求增長可能會(huì)受到影響。作為近幾年新能源汽車發(fā)展最快的幾個(gè)國家之一，中國車企在汽車存儲(chǔ)上的采購迅速增長，而在相關(guān)禁售消息開來后，可預(yù)見的未來，不少國內(nèi)車企就會(huì)轉(zhuǎn)而尋找其他的替代廠商，長期來看，美光預(yù)期的增長點(diǎn)反而會(huì)成為新的衰退點(diǎn)。

況且，即使美國之前曾經(jīng)威脅，不允許日韓的廠商去填補(bǔ)美光被禁后的中國市場。但韓國貿(mào)易部副部長 Jang Young-jin 告訴記者：" 美方讓我們做什么不做什么，其實(shí)是我們企業(yè)的事。三星和 SK 海力士都有全球業(yè)務(wù)，將對此做出判斷。

實(shí)話說，今年存儲(chǔ)價(jià)格一路下跌，所有存儲(chǔ)廠商的日子都不太好過，即使是巨頭家里也沒了余糧，大家都得勒緊褲腰帶來過日子，但美光收獲的這一紙禁令，不單單是雪上加霜的效果，更是大幅延緩了它走出衰退所需的時(shí)間，這一點(diǎn)方才是最致命的

分析師也表示，他們預(yù)計(jì)從長遠(yuǎn)來看，美光受到的打擊是可控的，因?yàn)槠浯蟛糠执鎯?chǔ)芯片輸出商品化，因此新客戶最終將抵消中國銷售的損失。SemiAnalysis 的首席分析師 Dylan Patel 則表示：" 在幾乎所有情況下，你都可以將美光內(nèi)存部件換成三星或 SK 海力士，而無需任何更改。"

擁抱日本和中國臺(tái)灣

實(shí)際上，這兩年美光雖然沒有在中國設(shè)廠投資，但在海外投資花錢卻一點(diǎn)都不手軟：

2022 年 6 月，美光新任臺(tái)灣區(qū)董事長盧東暉表示，表示會(huì)持續(xù)加碼投資中國臺(tái)灣，未來 2 至 3 年預(yù)計(jì)增加 2000 名員工，且在美光的技術(shù)推進(jìn)藍(lán)圖上，2022 年下半年將開始導(dǎo)入 EUV 設(shè)備增加產(chǎn)能，年底前 1beta 量產(chǎn)，2024 年 1 Gamma 量產(chǎn)，同時(shí)還將設(shè)置研發(fā)走廊。

2022 年 10 月，美光承諾投資 1000 億美元在紐約州雪城附近建造芯片工廠，其表示這將是 " 美國歷史上最大的半導(dǎo)體制造廠 "……

今年 4 月，美光在印度投資 10 億美元，開設(shè) IC 封裝工廠；

今年 5 月，美光計(jì)劃未來數(shù)年內(nèi)將投資 5000 億日元（約合 37 億美元），在日本工廠引入極紫外光（EUV）微影技術(shù)；花錢如流水的投資背后，押注的卻是美光在未來數(shù)年內(nèi)的營收，如今它所經(jīng)歷的衰退周期變長，能不能按計(jì)劃拿出相應(yīng)的投資數(shù)額就很難說了，要么投資規(guī)模縮減，要么投資周期延長，這背后的一系列連鎖反應(yīng)，不知美光是否做好了心理準(zhǔn)備，能否拿出及時(shí)的補(bǔ)救方案呢？

據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)引述消息人士的信息報(bào)道，有代理商指出，目前美光的部分型號(hào)已經(jīng)無法進(jìn)口了。在如此復(fù)雜的環(huán)境當(dāng)中，如何妥善應(yīng)對，這也是美光需要考慮的。

但對競爭對手來說，這無疑是一個(gè)巨大利好。